معنى الريت (Reit) وما هي صناديق ريت وأنواعها
معنى الريت Reit أو صناديق الريت أو ما يعرف بالصناديق الاستثمارية العقارية أحد أكثر الأمور التي تشغل بال المستثمرين الراغبين في الاستثمار في المجال الاستثماري العقاري، حيث يمثل أحد أبرز الطرق للاستثمار في المجال العقاري بين كافة الخيارات الاستثمارية المتاحة للراغبين في الدخول إلى عالم الاستثمار العقاري دون الحاجة إلى امتلاك عقارات بشكل مباشر.
خاصةً وأن المجال العقاري بالنسبة لك كمستثمر عربي أو كشخص يرغب في دخول عالم الاستثمار هو الباب الأوسع لتحقيق ثروة، ألا ترى بنفسك أصحاب الثروات من أغنياء العرب وأكثرهم قد حققوها من مجال الاستثمار في العقارات، أم لم تسمع بالنمو السريع والأرباح الكبيرة لهذا القطاع في منطقتنا العربية، وتميزه في العالم أجمع عن بقية المجالات.
لهذا أعددنا هذا المقال الذي يعد دليل شامل حول معنى الريت وما يشمله من صناديق وطُرق تداول، وما هي صناديق الريت، كيف يمكنك الاستثمار في صناديق الريت، وما هي أنواع صناديق الريت، وفوائد الاستثمار في الريت، ومخاطر هذا النوع من الاستثمار، مع مجموعة من أهم الأسئلة التي ترددت بين المستثمرين حول معنى ريت، فتابع حتى النهاية لتتعرف على كل ذلك.
معنى ريت وما هو صندوق الريت؟
الريت هو عبارة عن صناديق استثمارية عقارية متاحة للجمهور يمكنهم التداول من خلالها لتنمية رؤوس أموالهم، ويُعد صندوق ريت (Reit) وسيلة مثالية لتوسيع المحفظة الاستثمارية وتحقيق تدفقات نقدية منتظمة، خصوصًا للمبتدئين في الأسواق المالية أو لأولئك الذين يملكون رأس مال صغير.
من خلال الريت يمكن للمستثمرين الاستفادة من نمو وتطور القطاع العقاري بشكل غير مباشر، حيث تقوم هذه الصناديق بتجميع الأموال من عدة مستثمرين لشراء، أو إدارة، أو تطوير العقارات الدخلية مثل المباني التجارية، السكنية، المراكز اللوجستية، والمجمعات الصناعية.
كما تتم هيكلة تلك الصناديق بعدة طرق فبعضها يكون مفتوح من خلال الاكتتاب العام للجمهور من أجل الاستثمار وشراء الأسهم، والبعض الآخر يكون بشكل حصري من أجل المستثمرين المعتمدين، كما يمكن تركيز الأموال واستثماراتها العقارية في منطقة جغرافية بعينها، أو التنوع لتقليل نسبة المخاطر.
بعد أن عرفت ما هي الريت لا شك أن لديك رغبة في القراءة عن ما هي صناديق الريت REIT وكيفية الربح منها؟ وهذا ما قد أسلفنا بشرحه بالفعل في فوركس ترست العرب.
من هم المستثمرين الذين يناسبهم الاستثمار في صناديق ريت العقارية؟
يوفر صندوق الريت فرصة استثمارية أمام المستثمرين، ومنهم:
- أصحاب رؤوس الأموال الصغير وغير القادرين على شراء تلك العقارات بسبب إرتفاع أسعارها.
- أشخاص لديهم القدرة على الدخول في استثمار طويل المدى في المتوسط ما بين ثلاث إلى خمس سنوات.
- أشخاص ليس لديهم القدرة الكافية على إدارة أموالهم بأنفسهم في المجال العقاري أو غيره من المجالات.
ولا يُنصح أبداً بالاستثمار في صناديق الريت للأشخاص الذين يبحثون عن استثمار قصير المدى، فمن الأفضل لهؤلاء الاهتمام بأسواق الأسهم في القطاعات الأخرى، ومع ذلك تظل مناسبة لأصحاب الخبرة ومن لديهم رؤوس أموال كبيرة.
أنواع صناديق الريت العقارية
هناك عدة أنواع من صناديق الريت العقارية التي ينبغي أن يعرفها من يرغب في الاستثمار في تلك الصناديق ومن أهم تلك الأنواع ما نذكره لك في الأسطر التالية.
صناديق الاستثمار العقاري
هى عبارة عن صناديق مشتركة يتم إدارتها من خلال إدارة مالية محترفة، وتعمل على الاستثمار بشكل موسع في العقارات بمبدأ فئات الأصول لتنويع المحفظة الاستثمارية، وتستثمر معظم الصناديق العقارية في أسهم وسندات شركات عقارية، بالإضافة إلى استثمارات مباشرة في العقارات.
تعتبر صناديق الاستثمار العقاري فرصة جيدة أمام صغار المستثمرين في الحصول على عوائد مضمونة من خلال إدارة محترفة، مع سيولة مرتفعة، ويمكنهم الاستثمار فيها عن طريق تداول أسهمها في سوق التداول.
صناديق الملكية العقارية الخاصة
هي صناديق تعمل تحت نظام يعرف باسم الشريك العام، الذي يقوم بجمع المال من المستثمرين في القطاع الخاص، ويكون الشريك العام هنا مسؤول عن تحديد الاستثمارات ذات الجاذبية العالية في تحقيق الأرباح، وإدارة المحفظة لأجل الحصول على أرباح لذلك العدد المحدود من المستثمرين، وأغلب المستثمرين في تلك الصناديق معتمدين من قبل البورصة.
الفرق بينه وبين النوع السابق هو أن هذا النوع من الصناديق يعتمد على عدد محدد من المستثمرين يتم اختيارهم من الشريك العام، وهي صناديق غير متاحة للتداول في سوق الأسهم كصناديق الاستثمار العقاري.
صندوق الديون العقارية
النوع الثالث من الصناديق هو صناديق الديون العقارية وتقوم تلك الصناديق على جمع كبار المستثمرين في مجال العقارات، على عكس الصناديق السابقة يكون الاستثمار هنا في ديون الشركات العقارية، ما يميز ذلك الاستثمار هو استقرار التدفقات النقدية، عكس صناديق الأسهم.
ولكن هذا النوع بالطبع من الاستثمارات المحرمة كونه يعتمد على القروض التي تجر نفع، وكل قرض جر نفع فهو ربا، وذلك بعكس الاستثمارات في الصناديق السابق ذكرها فمنها ما يكون حلال ومنها ما يكون حرام بحسب نشاطها.
سبق أن تحدثنا بشكل أوسع عن ما هي صناديق الريت او الريتات؟ في مقال مستقل يمكنك الإطلاع على ذلك المقال لمزيد من المعرفة حول معرفة ما هي صناديق الريت وكيف يمكنك الاستثمار فيها.
كيف تستثمر في صندوق عقاري
في البداية يقوم عدة أشخاص بتأسيس صندوق الاستثمارات العقارية، ثم يتم تحديد إدارة محددة من عدة أشخاص تكون مسؤولة عن الإدارة المالية، ثم يأتي دور الطرح بعد ذلك أمام المستثمرين بشكل مفتوح في شكل اكتتاب عام، مع إصدار كتيب للوائح الصندوق بما يتفق مع القوانين واللوائح المنظمة لصناديق الاستثمار.
تختلف الصناديق في هذا الجانب فهناك صناديق يتم طرحها للتداول في سوق التداول وصناديق لا يتم طرحها كما سبق أن ذكرنا تلك الأنواع من الصناديق في الأسطر الماضية، وهناك صناديق تغلق عند الحصول على عدد معين من المستثمرين برأس مال محدد، وصناديق تظل مفتوحة أمام مزيد من المستثمرين لفترات أطول قبل الإغلاق.
وبعدها تبدأ مرحلة الاستثمار والتى تنتهى بتوزيع الأرباح على جميع المستثمرين في فترة ما بين 24 شهر حتى 36 شهر، والتي تصل الأرباح من خلاله في بعض الأحيان إلى 90% وأكثر.
في النهاية جميع هذه الصناديق رغم اختلافها في مسألة الطرح والطريقة التي يتم بها لكنها في النهاية ولكن جميعها تتفق في إصدارها لكُتيب اللوائح.
فوائد الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري
يوجد الكثير من الفوائد التي تقدمها صناديق الاستثمار العقاري ومنها:
- إمكانية تحقيق عائد أعلى: عادةً ما تدفع صناديق الاستثمار العقاري أرباحًا أعلى من الأسهم، كما أن صناديق الاستثمار العقاري قادرة على تحقيق عوائد أعلى بكثير من الاستثمارات الأخرى بمختلف أنواعها.
- الدخول للسوق: تكون صناديق الاستثمار العقاري فرصة جيدة لصغار المستثمرين الراغبين في الدخول إلى السوق المالي.
- الأرباح العالية: أرباح المجال العقاري هي الأعلى بين كافة أنواع الاستثمارات بعد المجال التكنولوجي والمصرفي والقليل من المجالات الأخرى، وفي منطقتنا العربية يعد المجال العقاري الأعلى من حيث الربحية بين كافة المجالات الاستثمارية المتاحة، فقد تجد أرباح المجال تتجاوز الـ 40% سنوياً وهذا ما يندُر أن تجده في غيره من المجالات.
- درجة مخاطرة مقبولة مقابل ربح مرتفع: في معظم الاستثمارات تجد أرباح مرتفعة مقابل مخاطرة عالية أو أرباح متواضعة مقابل مخاطر مقبولة، ولكن هذا ليس في المجال العقاري الذي كسر هذه المعادلة فهو يتمتع بأرباح عالية مقابل مخاطر منخفضة نسبياً عند مقارنته بغيره من المجالات.
- إمكانية الوصول إليها بسهولة: عادةً ما يتم إدراج صناديق الاستثمار العقاري في البورصة الوطنية وتكون متوفرة للعديد من المستثمرين، وكل من لديه رأس مال مناسب يستطيع شراء أسهمها بدون قيد أو شرط، وذلك سواء كان من المواطنين أم من الأجانب المقيمين في البلد.
- التنويع: يمكن أن توفر صناديق الاستثمار العقاري التنويع لكل المستثمرين، وهذا يعمل على الحماية من المخاطر، وداخل الصناديق نفسها يتجه الكثير من مديري الصناديق إلى الاستثمار في مناطق مختلفة للتقليل من حدة المخاطر.
- التحوط من التضخم: يمكن أن تكون صناديق الاستثمار العقاري بمثابة تحوط فعال ضد إرتفاع معدلات التضخم على وجه الخصوص، كثيرًا ما يكون لصناديق الاستثمار العقاري اتفاقيات تسمح لها برفع الإيجارات بالتزامن مع التضخم، بجانب كون أسعار الشقق والمباني ترتفع بإرتفاع نسبة التضخم.
من أهم فوائد الاستثمار في صناديق الريت هي عوائد صناديق الريت الكبيرة التي توفرها للمسثتمرين، يمكنك الإطلاع على الشرح الذي قدمناه عن تلك العوائد لمزيد من الاستفادة.
المخاطر في الاستثمار في صندوق الاستثمار العقاري
ربما على الرغم من العائد المرتفع الذي توفره صناديق الاستثمار العقاري إلا أنه ومع ذلك هناك مخاطر، ومنها:
- مخاطر العقارات: صناديق الاستثمار العقاري بشكل عام تتعرض لكثير من المخاطر بما في ذلك التقلبات في قيمة العقارات مع مرور الوقت.
- مخاطر معدل الفائدة: عادة ما تكون العقارات حساسة للغاية للتغيرات في أسعار الفائدة، والتي يمكن أن تؤثر على قيم العقارات فيما بعد.
- المخاطر الجغرافية: يمكن أن يكون لصناديق الاستثمار العقاري تركيزًا جغرافيًا ضيقًا حيث تقع غالبية الممتلكات في منطقة معينة، وهذا يؤدي إلى خطورة كبيرة في الاستثمارات.
- مخاطر انهيار المبنى: يعتبر هذا العامل هو الأعلى خطراً بين كافة عوامل المخاطر وهو أمر نادر الحدوث خاصةً في ظل أساليب البناء المتقدمة المقاومة للزلازل.
بعد أن تعرفت على المخاطر وعرفت أن مخاطر الريت أقل نسبياً من غيره من المجالات لعلك تفكر في طريقة التسجيل في صناديق الريت.
الأنواع الشائعة من صناديق الاستثمار العقارية
هناك نوعان رئيسيان من صناديق الاستثمار العقاري، ولكن توجد فئات فرعية بناءً على أنواع العقارات التي يتم الاحتفاظ بها في صناديق الاستثمار العقارية، ومنها:
- صناديق الاستثمار العقارية التجارية: هي عبارة عن امتلاك وتشغيل مجموعة متنوعة من العقارات التجارية مثل مراكز التسوق، ومباني المكاتب، ومستودعات، ومباني الشركات وغيرها، ويتم الحصول على دخلاً من الإيجارات المستلمة من المستأجرين وتوزيع الأرباح على المساهمين في الصندوق من خلالها.
- صناديق الاستثمار العقارية السكنية: يتم ذلك من خلال مجموعة متنوعة من العقارات السكنية، وتشمل هذه الشقق متعددة الأُسر، وسكن الطلاب، وحتى منازل الأسرة الواحدة.
- صناديق الاستثمار العقاري الخاصة بالرعاية الصحية: تشغيل العقارات التي تركز على الرعاية الصحية بما في ذلك المستشفيات، والمراكز الطبية، ومرافق التمريض وغيرها.
بعد أن انهينا من شرح كل ما سبق بلا شك سيكون من المفيد بالنسبة لك الإطلاع على أفضل صناديق الريت لمعرفة أي نوع من الريت يمكنك اختياره لتحقيق أفضل عائد.
أبرز الأسئلة الشائعة حول معنى الريت وأنواع صناديق الريت
تتردد العديد من الأسئلة بين المستثمرين الذين قاموا بالبحث عن ما هي الريت، وما هي صناديق الريت وكيفية الاستثمار فيها، جمعنا لك منها العديد من الأسئلة الشائعة من العديد من المستثمرين كما قمنا بالإجابة عنها ونقدمها لك في الأسطر التالية.
ما هو صندوق الريت؟
صندوق الريت هو صندوق استثمار العقاري يطلق عليه أسم صندوق الريت وهو عبارة عن تجمع لمجموعة من رؤوس الأموال نيابة عن مجموعة من المستثمرين؛ وذلك من أجل الاستثمار بشكل حصري في العقارات التي تعطي أرباح ضخمة سنوية لكافة المستثمرين بشكل ثابت.
لماذا يجب على المستثمر الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية؟
صناديق الاستثمار العقاري المتاحة للجمهور هي صناديق ذات عائد مرتفع، وعادة ما توفر أرباحًا عالية، إلى جانب إمكانية زيادة رأس المال على المدى البعيد.
هل يمكنك تحقيق الثراء من صناديق الاستثمار العقارية؟
في الواقع تعد صناديق الاستثمار العقاري واحدة من أكثر الطرق التي تم اختبارها والتأكد من فعاليتها في مساعدة المستثمرين على تحقيق الأرباح بمرور الوقت، ووفقًا للإحصائيات فإن العقارات هي ثالث أكثر الطرق شيوعًا ليصبح الشخص ثري.
هل من الذكاء الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية؟
بصيغة أخرى يمكن القول هل صناديق الاستثمار العقاري استثمارات جيدة أم لا؛ وهذا السؤال يبحث عن إجابته الكثير من المستثمرين، وإجابته باختصار هي نعم وبكل تأكيد.
فالاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري طريقة رائعة لتنويع محفظتك خارج الأسهم والسندات التقليدية ويمكن أن تكون صناديق الاستثمار العقارية جذابة لأرباحها القوية وزيادة رأس المال على المدى البعيد.
هل يجوز الاستثمار في الصناديق؟
نعم في الأصل الاستثمار في صناديق الريت يكون جائز شرعًا لكل المستثمرين، ولكن لا بد أن تراعي لشركة أحكام الشريعة الإسلامية في تعاملاتها ليكون الاستثمار فيها جائز.
بعد أن وضحنا لكم ما هو الريت، وأبرز التفاصيل المتعلقة بمخاطر الاستثمار في صناديق الريت، وهل هي مربحة أم لا لكل المستثمرين سواء مبتدئين أو محترفين في المجال.
نكون قد وصلنا إلى النهاية بعد أن قدم فريق عمل فوركس ترست العرب نظرة شاملة حول معنى ريت Reit، وكيفية عمله، والفوائد المترتبة على الاستثمار فيه، كما قام بتسليط الضوء على الاستراتيجيات الأساسية لتعظيم العوائد من هذا النوع من الاستثمارات.