السندات الخضراء: دليل شامل للمبتدئين
تشهد السندات الخضراء نموًا متزايدًا في الأسواق المالية العالمية كوسيلة فعالة لتمويل المشاريع التي تعزز الاستدامة البيئية. هذه الأدوات المالية تمكن المستثمرين من المساهمة في مبادرات تهدف إلى مكافحة التغيرات المناخية وتعزيز الطاقة المتجددة، إدارة المياه والنفايات، وغيرها من المشاريع الخضراء، مع توفير عائد مالي محتمل. يُنظر إلى السندات الخضراء كأحد أبرز الأدوات التي تساهم في تحقيق أهداف التنمية المستدامة، وتتمتع بشعبية متزايدة بين المستثمرين الذين يهتمون بالأثر البيئي لاستثماراتهم.
مع ازدياد الوعي بأهمية الاستدامة والتمويل المسؤول، تبرز السندات الخضراء كخيار استثماري جذاب للمؤسسات والأفراد على حد سواء. تعمل هذه السندات على توفير التمويل اللازم لمشروعات تعتمد على تقنيات صديقة للبيئة وتسهم في تقليل الانبعاثات الضارة والحفاظ على الموارد الطبيعية، مما يساعد في بناء اقتصاد أكثر خضرة واستدامة.
ومع ذلك، يتوجب على المستثمرين الراغبين في الاستثمار في السندات الخضراء القيام ببحث شامل وتقييم دقيق للمشروعات التي تمولها هذه السندات، إلى جانب دراسة الجدوى الاقتصادية والمخاطر المرتبطة بها. يُعد الشفافية والمساءلة من العوامل الرئيسية التي تضمن للمستثمرين أن أموالهم تُستخدم بالفعل في تمويل المشروعات الخضراء المستدامة.
في ظل التحول العالمي نحو الاقتصاد الأخضر، تقدم السندات الخضراء فرصة للمستثمرين للمساهمة في هذا التحول، مع الاستفادة من العوائد المالية المحتملة. من خلال دعم المشروعات التي تحد من الأثر البيئي وتعزز الاستدامة، يمكن للمستثمرين لعب دور مهم في مواجهة تحديات التغير المناخي والمساهمة في بناء مستقبل أكثر خضرة واستدامة.
حجم السوق في السندات الخضراء
يشهد سوق السندات الخضراء نموًا سريعًا في السنوات الأخيرة. ووفقا للبيانات من البنك الدولي، تجاوزت قيمة السندات الخضراء المصدرة عالميًا الـ 1 تريليون دولار في عام 2022، ومن المتوقع أن تواصل هذه القيمة النمو في السنوات المقبلة.
تعلم عن فرص الاستثمار المختلفة المتاحة و الفرق بين الأسهم والسندات وكيف يمكن أن تناسب أهدافك المالية. اكتشف العائد المحتمل والمخاطر المرتبطة بكل منهما وتقييم العوائد على المدى الطويل. احصل على استراتيجيات توجيهية لاختيار الأفضل و تعلم الفرق بين الأسهم والسندات وتحقيق النجاح في سوق الاستثمار. استثمر بذكاء واستغل الفرص المالية الحصرية!
اصدار السندات الخضراء
تشمل تمصدرين السندات الخضراء مجموعة متنوعة من الكيانات، بما في ذلك الحكومات والمؤسسات المالية والشركات الخاصة. في المقدمة، دول مثل الصين والولايات المتحدة هي من أكبر الدول المصدرة للسندات الخضراء، بالإضافة إلى الاتحاد الأوروبي الذي أطلق أكبر برنامج للسندات الخضراء في التاريخ.
كيفية تمييز السندات الخضراء
تتميز السندات الخضراء بأنها تستثمر فقط في المشروعات المستدامة والصديقة للبيئة. ولضمان الشفافية، يتم تقديم تقارير دورية توضح كيفية استخدام أموال الاستثمار. كما يتم تحليل وتقييم السندات الخضراء عادة من قبل طرف ثالث مستقل للتحقق من مدى التزام الكيان الصادر بالمعايير البيئية.
نقطة تحوّل الى الاقتصادات الخضراء
التحول نحو الاقتصاد الأخضر والتنمية المستدامة هو العامل الرئيسي وراء نمو السندات الخضراء. تعزيز النظم الاقتصادية الأخضراء يمكن أن يساهم في الحد من تغير المناخ وحماية البيئة، وهذا هو السبب في أن السندات الخضراء تلعب دورًا مهمًا في تحقيق الأهداف البيئية.
الفرق بين السند والقرض الأخضر
الرغم من أن السندات الخضراء والقروض الخضراء تهدف إلى تمويل المشروعات الصديقة للبيئة، إلا أنهما يختلفان في بعض الجوانب. السندات الخضراء تُصدر للعامة ويمكن شراؤها وبيعها في الأسواق المالية، بينما القروض الخضراء تُمنح عادة لكيان معين لتمويل مشروع خاص. بالإضافة إلى ذلك، يتم سداد القروض الخضراء عادة على مدى فترة زمنية محددة، بينما السندات الخضراء يمكن أن تكون لأجل غير مسمى.
ماهي السندات الخضراء السعودية
السندات الخضراء هو عبارة عن صكوك استدانة يتم إصدارها للحصول على أموال مخصصة من أجل تمويل مشروعات تتصل بالمناخ أو البيئة، وذلك وفقًا لبيانات البنك الدولي، ويكون الاستخدام المحدد لها هو تمويل مشروعات معينة هو الأمر الذي يميز السندات الخضراء عن السندات التقليدية.
حيث يقوم المستثمرين بعملية تقديم الأهداف البيئية المحددة لتلك المشروعات التي تهدف السندات إلى مساندتها ومن ضمن أهم المشروعات التي يمكن إصدار السندات الخضراء لتمويلها، مشروعات الطاقة المتجددة ومشروعات كفاءة استخدام الطاقة والإدارة المستدامة للنفايات والنقل النظيف، والإدارة المستدامة للمياه، والتكيف مع التغيرات المناخية وكيفية بناء المدن الجديدة.
وتتميز بكونها تتيح لمصدرها الوصول إلى مستثمرين جدد، وهو ما يقلل الاعتماد على أسواق محددة، بالإضافة إلى أنها تجذب مستثمرين من القطاع الذي يهتم بكل ما يخص الاستثمارات المستدامة والمستثمرين الذين يهتمون بمعايير البيئة والمجتمع وتلك تكون متصلة بالحوكمة .
مزايا السندات الخضراء
أما عن مزايا السندات الخضراء فهي كالتالي:
- أولًا تتيح لك السندات الخضراء إمكانية الحصول على مستثمرين جدد للمصدرين لها بشكل أسرع.
- ثانيًا تساعد تلك السندات في زيادة الوعي بالبرامج البيئية التي يقوم البنك الدولي بتبنيها.
- فإن السندات الخضراء هي أداة فعالة في زيادة الوعي للتوسع مع المستثمرين في إيجاد حلول لمشاكل المناخ، بالإضافة إلى مشاريع مختلفة تخص التحديات البيئية التي قد تواجه المستثمرين في بعض المناطق.
- تعتبر السندات من أهم المصادر التمويلية الحكومية وهي من المصادر المنخفضة التكلفة للشركات وتعطي الشركة المصدرة مميزات ضريبية .
- لا تؤدي تلك السندات إلى فقدان المساهمين في إدارة الشركة لأن حاملي السندات ليس لديهم الحق في التصويت للجمعية العمومية.
- تعطي السندات صاحبها مميزات الأداة المالية مثل المستثمرين في حمل الأسهم عند اقتسام الأصول في حال تصفية وإفلاس الشركة.
عيوب السندات الخضراء
أما عن عيوب السندات الخضراء فهي على النحو التالي:
- بالنسبة إلى مخاطر السندات الخضراء فهي تتمثل في عدم قدرة الشركة المصدرة للسند على دفع العوائد بشكل منتظم أو رد المبلغ الأصلي من المال في وقت الاستحقاق، ولكن يمكنك تحديد إجمالي مستوى المخاطر المتعلقة بها من خلال درجة التصنيف الائتماني للسند الذي تشتريه.
- ولذلك تقوم الهيئة العامة للرقابة المالية الحكومية بإجبار كل شركة تصدر سنداً على أن تحصل على حد أدنى من التصنيفات الائتمانية من وكالات التصنيف الائتماني المعتمدة.
أهمية السندات
أما عن أهمية السندات التي يتعامل بها المستثمرين فهي كالتالي:
- أولًا تنوع السندات:
تنويع السندات في المحافظ الاستثمارية يقلل من المخاطر التي يمكن أن يتعرض لها المستثمرين مما يتيح الفرصة لتحقيق دخل ثابت بشكل مضمون.
- ثانيًا فوائد ثابتة:
تضمن لك المحافظ الاستثمارية الحصول على دخل شهري ثابت وبصفة دورية.
- ثالثًا أداة استثمار آمنة:
تؤمن السندات على أموال المستثمرين وتقوم بإلزام الجهة المصدرة لها بدفع قيمة السندات الإسمية بالإضافة إلى الفوائد في تواريخ الاستحقاق.
- رابعًا عوائد للمستثمرين:
تقدم عائد مناسب بحيث تتيح لك الفرصة في اختيار أحد الجهات المصدرة لتلك المستندات سواء كانت مؤسسات حكومية أو شركات بحسب قدرات كل شخص ومتطلباته.
ما نوع المشروع الذي يمكن أن تموله السندات الخضراء؟
يوجد مجموعة من المشروعات المتعلقة بالبيئة والتي يمكن تمويلها من قبل السندات الخضراء:
- التنقل المستدام: هي عبارة عن مبادرات لإنشاء نقل “نظيف” مع تقليل انبعاثات ثاني أكسيد الكربون وغيرها من انبعاثات غازات الاحتباس الحراري حيث أصبحت السيارات الكهربائية والدراجات وأنماط النقل الأخرى بدائل مثالية للمركبات التقليدية التي تعمل بالبنزين والديزل.
- كفاءة الطاقة: وفقًا للأمم المتحدة (UN)، يمثل استهلاك الطاقة المنزلي 21٪ من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون في جميع أنحاء العالم، كما أن التشغيل الآلي للمنزل هو حل عملي لتعزيز كفاءة الطاقة لدينا.
- إدارة النفايات: تشير تقارير الأمم المتحدة إلى أنه يتم جمع ما يقدر بنحو 11.2 مليار طن من النفايات الصلبة في جميع أنحاء العالم كل عام، وفي السنوات الأخيرة، أعطى الاقتصاد التعاوني والأفكار المبتكرة الأخرى فرصة ثانية للعناصر التي كنا نفكر في التخلص منها، يمكننا إعادة تدويرها كما يمكن إعادة استخدامها لإنشاء منتجات وخامات جديدة.
- منع التلوث والسيطرة عليه: انبعاثات غازات الاحتباس الحراري تسبب أضرارًا لا يمكن إصلاحها لكوكب الأرض كما تساعد مشاريع منع التلوث المؤسسات على تحقيق صافي انبعاثات صفر.
- البنية التحتية المستدامة: تسعى العديد من المنظمات إلى أن تكون أكثر صداقة للبيئة من خلال تزويد الآلات بالطاقة المتجددة، وتوفير المواد القابلة للتحلل، وتعزيز الاستهلاك المسؤول للمياه والمعالجة الفعالة للنفايات، والقيام بأشياء أخرى.
اكتشف استراتيجيات التداول الناجحة في السندات غير المضمونة وكيفية تحقيق عوائد مجزية. تعلم كيفية تحليل الأداء والمخاطر واختيار السندات المناسبة لاستراتيجيتك التداولية. احصل على نصائح حول توقيت الشراء والبيع وإدارة المخاطر في تداول السندات غير المضمونة. استثمر بذكاء واستغل الفرص الناجحة في سوق التداول!
الأسئلة الشائعة
ما هو هدف السندات الخضراء؟
الأهداف المستدامة للسندات الخضراء تميزها عن بعضها البعض، حيث إنها تخدم المشاريع التي تساعد في تقليل آثار تغير المناخ أو حماية البيئة.
ما هي السندات الخضراء بعبارات بسيطة؟
السندات الخضراء هي سندات دين صادرة عن منظمة لغرض تمويل أو إعادة تمويل المشاريع التي تساهم بشكل إيجابي في البيئة أو المناخ.
هل تعتبر السندات الخضراء استثمار جيد؟
نعم، ستتمكن من تنمية أموالك والمساهمة في العمل المناخي الإيجابي من خلال الاستثمار في السندات الخضراء ومع ذلك، فإن الأمر يستحق البحث في السوق قبل الالتزام بفتح سند أخضر، حيث قد تجد أن سعر الفائدة أقل من ذلك المتاح في بعض أنواع الحسابات الأخرى مثل السندات ذات السعر الثابت.
لماذا يشتري الناس السندات الخضراء؟
توفر السندات الخضراء وسيلة لمساعدة القضايا البيئية من خلال الاستثمار، كما إنها تتيح للمستثمرين كسب عائد وتمويل المشاريع التي تعزز الاستدامة حيث أصدر البنك الدولي أول سنداته الخضراء في عام 2008.
هل السندات الخضراء معفاة من الضرائب؟
لا يتعين على مستثمري السندات دفع ضريبة الدخل على الفائدة من السندات الخضراء التي يمتلكونها.
ما هي الدولة التي تمتلك أكبر عدد من السندات الخضراء؟
كانت الولايات المتحدة بين عامي 2014 و 2021، الدولة الرائدة من حيث إصدار السندات الخضراء، وجاءت الصين في المرتبة الثانية، تليها فرنسا، بينما احتلت ألمانيا المرتبة الرابعة.
هل السندات الخضراء منخفضة المخاطر؟
مدة السندات الخضراء التي تصدرها الشركات يكون من 2 إلى 20 عامًا، كما يتراوح العائد على هذه السندات بين 6.5-10.5٪ بناءً على التصنيف الائتماني للسندات معظمها من الدرجة الاستثمارية، وبالتالي فإن مخاطر الإئتمان ومعدلات الفائدة تميل إلى أن تكون منخفضة.
بالنهاية نكون قد أوضحنا ماهي السندات الخضراء السعودية ولما يتم طرحها وأسباب اللجوء إليها وكيفية الاستثمار من خلالها وفوائدها العديدة في الأسوق.
تعلم عن الفوائد المحتملة والمخاطر المرتبطة بالاستثمار في الأسهم والسندات. اكتشف كيف يمكن للاستثمار في الأسهم أن يوفر عوائد عالية ولكنه يصحبه مخاطر أكبر، بينما يوفر الاستثمار في السندات استقرارًا ودخلًا ثابتًا ومخاطر أقل. احصل على نصائح لتنويع محفظتك وتحقيق التوازن بين من خلال شرح الفرق بين الأسهم والسندات لتلبية احتياجاتك المالية والمخاطر المقبولة.
