تحليل السواق و التضخم الحالي

أمضت الأسواق الأوروبية معظم يوم أمس تتجه نحو الارتفاع بحذر ، حيث تجاهل مؤشر FTSE100 قرار الحكومة البريطانية بفرض ضريبة مكاسب غير متوقعة بنسبة 25٪ على قطاع النفط والغاز ، بينما كشف في نفس الوقت عن حزمة تحفيز مالي.

يبدو أن قرار فرض الضريبة المثيرة للجدل قد دفع صناع القرار الى مراجعة خططهم الاستثمارية ، من بسبب شركة بريتيش بتروليوم ، التي سبق لها أن خصصت 18 مليار جنيه استرليني من الاستثمار في الاقتصاد البريطاني بحلول نهاية عام 2030.

السوق الامريكي

بعيدا عن ضريبة الأرباح المفاجئة، بدأت مكاسب الأمس في التسارع خلال فترة الظهيرة بعد أن فتحت الأسواق الأمريكية ، حيث قادت أسهم التجزئة الطريق صعوديًا ، على جانبي المحيط الأطلسي.

ساعد ارتفاع مؤشر البيع بالتجزئة في الولايات المتحدة على تحقيق مكاسب قوية من أمثال Dollar Tree و Dollar General الذين تصدّروا الرابحين في SP500 بعد أن رفعت Dollar Tree توقعاتها للعام بأكمله للإيرادات إلى ما يقرب من 28 مليار دولار ، بعد أن ارتفعت مبيعاتها بمقدار 4.4 ٪. يمكن للمستثمرين تحقيق الارباح من خلال أفضل الأسهم الأمريكية للمضاربة.

مع كل الكآبة والتشاؤم المحيطين بمبيعات التجزئة الأمريكية على مدار الأسبوعين الماضيين ، كانت الأرقام بمثابة منشط ، حيث أضافت الأرقام الجيدة لهذا الأسبوع من Macy’s و Nordstrom إلى الزخم ، حيث أنهت الأسواق الأمريكية جلسة قوية محققة مكاسب جيدة.

السوق الاوروبي

بينما نتطلع إلى افتتاح أوروبي مختلط بين الصعود و الهبوط ، فقد كان أسبوعًا آخر متقلبًا ، وإن كان مع انحياز إيجابي ، حيث يسير مؤشر FTSE100 على المسار الصحيح لتحقيق أقوى أسبوع من المكاسب منذ مارس ، مدفوعًا بانتعاش في قطاع التجزئة ، مع أمثال Ocado ، كينجفيشر ، ماركس وسبنسر الذين يؤدون اداءا قويا.

التضخم

يبدو أن معركة احتواء جني التضخم قد بدأت بشكل جدي ، مع قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس ، بعد ذلك برفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الشهر ، مع الوعد بحركتين أخريين بمقدار 50 نقطة أساس في يونيو و يوليو.

في الأرقام الأخيرة لمؤشر أسعار المستهلك ، يبدو أن هناك تفاؤلًا متزايدًا بأن الضغوط التضخمية قد بدأت تقترب من ذروتها ، على الرغم من أن هيئة الفيدرالي لا تزال بعيدة عن ذلك القرار. بينما شهد مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي انخفاضًا طفيفًا إلى 8.3٪ في أبريل ، أثبتت أسعار المنتجين أنها أكثر مرونة قليلاً مما قد يرغب مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي.

قوة الدولار الامريكي

الإيجابي الوحيد هو أن قوة الدولار الأمريكي من المرجح أن تعمل كمرساة للضغط التضخمي التصاعدي ، وقد يبدأ هذا في بعض الضغط السلبي على الأرقام الرئيسية ، على الرغم من وجود إشارات مبكرة على أن ارتفاع الدولار الأمريكي قد بدأ بالضعف زخما ، حيث نتطلع إلى أسبوع ثان على التوالي من التراجع في قوة الدولار ، بعد ستة أسابيع متتالية من المكاسب.

بالأمس في أحدث أرقام الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي للربع الأول ، انخفض رقم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي مرة أخرى من 5.2٪ إلى 5.1٪ ، وسيبحث صانعو القرار في الولايات المتحدة عن إشارات أخرى على أن نوبة التضخم الحالية بدأت تفقد قوتها وتتراجع. يمكنك البدأ في التداول من خلال كيف اشتري أسهم في البورصة.

يمكن أن يقدم مؤشر الانكماش الأساسي PCE الأمريكي اليوم بعض الأدلة حول ذلك ، على أمل أن نرى انخفاضًا إلى 4.9٪ من 5.2٪ في مارس. مؤشر الانكماش الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي هو المقياس المفضل لاستهداف التضخم لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وقد يعطي الرقم الأقل هنا مزيدًا من التشجيع لوجهة النظر القائلة بأننا قد نشهد توقفًا مؤقتًا لسعر الفائدة في سبتمبر ، بعد أن طرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا بوستيك الفكرة في وقت سابق من هذا الأسبوع. من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر انكماش نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 6.2٪ من 6.6٪.

من المتوقع أن يرتفع الإنفاق الشخصي لشهر أبريل بنسبة 0.7٪ ، بانخفاض طفيف من 1.1٪ في مارس ، مع توقع زيادة الدخل الشخصي بنسبة 0.5٪.

اهم العملات و التحركات

زوج اليورو / الدولار الأمريكي – لدينا مقاومة خط الاتجاه من أعلى المستويات هذا العام ، وكذلك المتوسط ​​المتحرك لـ 50 يومًا ، حاليًا عند منطقة 1.0760. لدينا حاليًا دعم عند منطقة 1.0530.

GBP / USD – لا يزال يكافح من أجل كسب قوة دفع فوق منطقة 1.2600. نحن بحاجة إلى رؤية تحرك إلى ما بعد منطقة 1.2630 لنجادل في وجود قاعدة قصيرة المدى فيها. وتحت منطقة 1.2470 ، يجادلنا بالانتقال إلى منطقة 1.2320. ما فوق 1.2630 يجادل بالعودة إلى منطقة 1.2830

زوج اليورو / الجنيه الإسترليني – إيجاد دعم عند منطقة 0.8480 مع مقاومة عند 0.8530. لا يزال النطاق محددًا ضمن النطاق الأوسع 0.8200 / 0.8600. التحرك عبر 0.8470 يستهدف المنطقة 0.8420.

الدولار الأمريكي / الين الياباني – يستمر في الصمود فوق المتوسط ​​المتحرك لـ 50 يومًا ، مع احتمال فتح الاختراق لحركة نحو منطقة 123.00. لدينا حاليًا مقاومة عند منطقة 128.30 ، بالإضافة إلى مقاومة خط الاتجاه من أعلى مستويات هذا الشهر حاليًا عند 127.80.

يمكنك الاطلاع على توقع سعر البيتكوين و تحليل السوق العالمي.