بنك الاحتياطي الفيدرالي
تأسس نظام الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913 من قبل كونغرس الولايات المتحدة. تؤثر إجراءات وسياسات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير على قيمة العملة، مما يؤثر على العديد من الصفقات التي تتضمن الدولار الأمريكي.
تعرف على تاريخ بنك الاحتياطي الفيدرالي وتأثيره على الدولار وكيفية تداول قرارات السياسة النقدية الفيدرالية.
كيف يعمل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي؟
الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والذي يُعرف أيضًا بالفيدرال ريزيرف، يعمل بشكل مستقل عن الحكومة الفيدرالية الأمريكية، بما في ذلك الرئاسة. ومع ذلك، تخضع أنشطته للرقابة والإشراف من قبل الكونجرس الأمريكي ومن المتوقع أن تتماشى مع الأهداف الاقتصادية الوطنية. مجلس الاحتياطي الفيدرالي يتحمل المسؤوليات الرئيسية التالية:
- إدارة العملة الأمريكية، وهو ما يشمل إصدار الدولار الأمريكي، تنظيم قيمته، وتحديد أسعار الفائدة الرئيسية للنظام المصرفي الفيدرالي.
- تنفيذ السياسة النقدية بما يحقق أهداف الحد الأقصى من التوظيف، استقرار الأسعار، واستقرار أسعار الفائدة على المدى الطويل.
- الإشراف والرقابة على النظام المصرفي، بما في ذلك البنوك الاحتياطية الفيدرالية، لضمان استقرار وسلامة النظام المالي.
- تنظيم البنوك والمؤسسات المالية والأسواق المالية لحماية مصالح المستهلكين والمستثمرين.
- تقديم خدمات مالية للحكومة الأمريكية، مؤسسات الإيداع، والمؤسسات الرسمية الأجنبية.
لتنفيذ العمليات اليومية، يتم تقسيم الشعب إلى 12 منطقة احتياطية فيدرالية، يخدم كل منها بنك احتياطي مُدمج بشكل منفصل. تعمل هذه المقاطعات والبنوك الأعضاء بشكل مستقل بينما يشرف عليها مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي. تعرف على البنوك المركزية في الفوركس.
هيكل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
هيكل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يتألف من ثلاثة مكونات رئيسية: مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FRB)، البنوك الاحتياطية الفيدرالية، ولجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC).
- مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FRB)، المعروف أيضًا بـ “مجلس المحافظين”، هو الهيئة الرئيسية المسؤولة عن الإشراف على النظام المالي. يتكون من سبعة أعضاء يتم ترشيحهم من قبل رئيس الولايات المتحدة والتصديق عليهم من قبل مجلس الشيوخ. مسؤولياتهم الأساسية تشمل تنفيذ السياسة النقدية، تحديد أسعار الفائدة الفيدرالية، والمشاركة في العمليات الشاملة للنظام المالي.
- البنوك الاحتياطية الفيدرالية تقوم بإدارة الشؤون النقدية في مناطقها الفيدرالية المحددة وتنظيم البنوك التجارية ضمن هذه المناطق. كل بنك من الاثني عشر بنكًا لديه سلطة نسبية لوضع سياسات نقدية إقليمية تتناسب مع الظروف الاقتصادية المحلية وتتماشى مع السياسة النقدية العامة للفيدرالي. يتم تشكيل كل بنك بمجلس إدارة يتألف من تسعة أعضاء.
- لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) مسؤولة عن تنفيذ عمليات السوق المفتوحة وتقوم بتدخلات سياسية وفقًا للحاجة. تتألف اللجنة من 19 عضوًا، بما في ذلك مجلس المحافظين ورؤساء البنوك الاحتياطية الفيدرالية الإقليمية. في عملية صنع القرار، يتمتع المحافظون ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك بحقوق تصويت دائمة، بينما يحق لأربعة فقط من رؤساء البنوك الإقليمية الأحد عشر الأخرى التصويت في دورات سنوية متناوبة. يُتخذ القرار
من يملك الاحتياطي الفيدرالي؟
مجلس الاحتياطي الفيدرالي هو مؤسسة خاصة وعامة، يتكون من مجلس المحافظين هو وكالة حكومية والبنوك المنظمة كما تمتلك البنوك الأعضاء أسهمًا وتحقق أرباحًا.
من هو رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي؟
اعتبارًا من أغسطس 2019، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي هو جيروم باول ، الذي عمل في هذا المنصب منذ 5 فبراير 2018. وهو الشخص السادس عشر الذي شغل هذا المنصب وسيخدم لمدة أربع سنوات. عمل باول كعضو في مجلس المحافظين في 25 مايو 2012 قبل تعيينه. ويشغل حاليًا منصب رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح، الذي يهتم بالسياسة النقدية.
ما هي البنوك التي يتكون منها الاحتياطي الفيدرالي؟
مقاطعات الاحتياطي الفيدرالي الـ 12، ولكل منها بنك احتياطي خاص بها ، هي:
- بوسطن
- نيويورك
- فيلادلفيا
- كليفلاند
- ريتشموند
- أتلانتا
- شيكاغو
- سانت لويس
- مينيابوليس
- كانساس
- دالاس
- سان فرانسيسكو
مسؤولية الاحتياطي الفيدرالي
بنك الاحتياطي الفيدرالي مسؤول أمام الشعب، وكذلك أمام الكونجرس الأمريكي. يشهد الرئيس ومسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أمام الكونجرس، في حين أن نظام وضع السياسة النقدية مصمم ليكون واضحًا وشفافًا.
تنشر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح (FOMC) البيانات لجميع الاجتماعات السنوية لأغراض المساءلة. يتم تدقيق جميع البيانات المالية بشكل مستقل مرة واحدة في السنة لضمان المساءلة المالية أيضًا.
الولايات الاقتصادية الرئيسية لنظام الاحتياطي الفيدرالي
السياسة النقدية للولايات المتحدة هي الولاية الأساسية لبنك الاحتياطي الفيدرالي. تم تحديد الأهداف القانونية لهذه السياسة النقدية من قبل الكونجرس وهي:
الحد الأقصى من العمالة: يجب أن تضمن السياسة النقدية التي وضعتها اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح (FOMC) بقاء البطالة منخفضة، والعمل على تعزيز الاقتصاد عند الحاجة حتى تزدهر الشركات وتحقق أرباحًا وتوظف المزيد من الموظفين للنمو.
استقرار الأسعار: يعرّف الاحتياطي الفيدرالي استقرار الأسعار على أنه معدل تضخم يبلغ 2٪ على المدى الطويل.
معدلات فائدة معتدلة طويلة الأجل: يعمل هذا جنبًا إلى جنب مع استقرار الأسعار عندما يكون الاقتصاد مستقرًا، تظل أسعار الفائدة طويلة الأجل عند مستوى معتدل.
يهدف بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تحقيق سياسته النقدية من خلال تأثيره على أسعار الفائدة والمناخ المالي العام. يمكن أن يؤدي هذا إلى تقلبات في الدولار الأمريكي قبل إعلانات مجلس الاحتياطي الفيدرالي والتغييرات في السياسات. يمكنك ايضا معرفة البنوك المركزية بشكل اكبر .
يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:
اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح
يتم وضع السياسة النقدية من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح (FOMC)، التي تشرف على عمليات السوق المفتوح لنظام الاحتياطي الفيدرالي. تم وضع هدف لسعر الأموال الفيدرالية في اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح وهو سعر الفائدة الذي يريدون من البنوك أن تقدمه لبعضها البعض للحصول على قروض ليلية. في حين أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح لا تتحكم في السعر، إلا أنها يمكن أن تؤثر عليه من خلال ثلاث طرق رئيسية:
عمليات السوق المفتوح: وهذا يعني شراء وبيع السندات الحكومية في السوق المفتوح حيث يؤدي بيع السندات إلى تقليل العرض النقدي بهدف زيادة أسعار الفائدة. شراء السندات يعيد الأموال إلى الاقتصاد، بهدف خفض أسعار الفائدة.
معدل الخصم: وهو السعر الذي تدفعه البنوك لاقتراض الأموال من الاحتياطي الفيدرالي. وعندما يكون هذا المعدل أقل، فمن المرجح أيضًا أن يكون معدل الأموال الفيدرالية أقل أيضًا.
متطلبات احتياطية: تحتاج البنوك إلى الاحتفاظ بنسبة معينة من ودائع العملاء لتغطية عمليات السحب وهو مطلب الاحتياطي. عندما يتم رفعها، لا يمكن للبنوك إقراض الكثير من المال ويجب أن تطلب معدلات فائدة أعلى. عند التخفيض، يمكن للبنوك إقراض المزيد من الأموال والمطالبة بأسعار فائدة أقل.
كيف يؤثر معدل الصناديق الفيدرالية على الدولار الأمريكي؟
يتم تحديد سعر فائدة بنك الاحتياطي الفيدرالي، والمعروف أيضًا باسم سعر الفائدة الفيدرالية من قبل مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي.
يمكن أن يؤثر كل من سعر الفائدة الحالي وتوقعات تغيرات أسعار الفائدة المستقبلية على قيمة الدولار الأمريكي. إذا توقع المتداولون حدوث تغيير في أسعار الفائدة بناءً على الإعلانات الصادرة عن مجلس المحافظين، فقد يتسبب ذلك في ارتفاع الدولار أو انخفاض قيمته مقابل العملات الأخرى.
يوضح هذا الجدول الطريقة التي يمكن أن تؤثر بها توقعات السوق وتغيرات الأسعار على قيمة الدولار:
| توقعات السوق | النتائج الفعلية | التأثير على العملات الأجنبية |
| ارتفاع معدل الفائدة | ثبات معدل الفائدة | انخفاض قيمة العملة |
| انخفاض معدل الفائدة | ثبات معدل الفائدة | ارتفاع قيمة العملة |
| ثبات معدل الفائدة | ارتفاع معدل الفائدة | ارتفاع قيمة العملة |
| ثبات معدل الفائدة | انخفاض معدل الفائدة | انخفاض قيمة العملة |
كما ترون في الرسم البياني أدناه، تعززت قوة الدولار مقابل الين في الفترة التي سبقت إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي عن سعر الفائدة في ديسمبر 2016 لأنه كان من المتوقع ارتفاع معدل الأموال الفيدرالية. بلغ الزوج ذروته عند حوالي 118.371 في يوم الإعلان 14 ديسمبر 2016.
مخطط زوج العملات الدولار مقابل الين الياباني قبل وبعد زيادات الاحتياطي الفيدرالي في عام 2016
تداول قرارات السياسة النقدية الفيدرالية
من أجل الاستعداد لقرارات تغيير سعر الفائدة الفيدرالية، يجب على المتداولين اتباع الخطوتين الأساسيتين التاليتين:
مواكبة الأخبار من الاحتياطي الفيدرالي: تعقد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح ثمانية اجتماعات منتظمة في السنة، حيث تتم مناقشة السياسات وأسعار الفائدة والاتفاق عليها. تعد مواكبة الأخبار قبل هذه الاجتماعات أفضل طريقة للتنبؤ بأسعار الفائدة، وما إذا كنت تريد شراء أو بيع الدولار الأمريكي.
مواكبة مع الأخبار من الأسواق: كن مطمئنًا أنك لن تكون فقط في التداول على أسعار الفائدة. فقبل اجتماعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي وإعلاناته، يراقب العديد من متداولي الفوركس ما يحدث عن كثب. ترقب تنبؤات وتوقعات الآخرين، وكن على اطلاع جيد بما يكفي بحيث يمكنك الحصول على آرائك الخاصة وإضافة منطقك الخاص إلى منطق الآخرين.
لا توجد طريقة للتنبؤ بقرارات سعر الفائدة بشكل دقيق. من المهم دائمًا حماية نفسك عند تداول الفوركس، لذا تأكد من وضع أوامر التوقف مقدمًا لضمان الحفاظ على خسائرك عند الحد الأدنى في حالة تحرك الأسواق ضدك.
تذكر أن تلتزم بخطتك في التداول ولا تدخل أبدًا في صفقة لا يمكنك فيها تحمل الخسائر. وتذكر دائمًا أن التداول يمكن أن يسير في كلا الاتجاهين.
أهم النصائح فيما يتعلق بتداول العملات الأجنبية والبنك الاحتياطي الفيدرالي
- يجب أن يهدف المتداولين إلى تتبع التطورات داخل بنك الاحتياطي الفيدرالي والبحث عن الإعلانات قبل وبعد اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح.
- اطلع على تقويم البنك المركزي للتعرف على مواعيد الاجتماعات المهمة وانضم إلى ندوة البنك المركزي الأسبوعية عبر الإنترنت.
- يُعد الدولار الأمريكي من أكثر العملات تداولًا، ولكن هذا لا يجعله خاليًا من المخاطر. كن على دراية بالخسائر المحتملة واعلم أنك لا يمكنك ضمان نجاح التداول أبدًا.
- مواكبة السياسة النقدية والتطورات العامة داخل الاحتياطي الفيدرالي، حيث ترتبط قيمة العملة والسياسة النقدية ارتباطًا وثيقًا.
- تعلم اكثر عن الفوركس و التداول من خلال تعلم الفوركس من خلال ما هو الفوركس.