التحليل اليومي للسوق 21/09/2020

الملخص

استهلت سوق الأسهم الأمريكية هذا الأسبوع بالانخفاض من يوم الجمعة . وأدى ارتفاع أعداد مصابي كورونا في بعض مناطق أوروبا إلى حالة من التشاؤم في الجو العام  إلى حد ما ،و المملكة المتحدة تهدد بإغلاق جزئي لحدودها نتيجة ارتفاع أعداد المصابين.

تولي الأسواق اهتماماً يأتي هذا الأسبوع بإصدار قراءات مؤشرات مديري المشتريات الأولية لشهر سبتمبر/أيلول حول العالم.

ما هو تركيز التداول هذا اليوم؟

مؤشر S&P 500 و مؤشر NASDAQ 100

 انضم مؤشر S&P 500 إلى مؤشر NASDAQ 100 في التخلص من دعم النطاق المحلي ، مما يشير إلى خطر حدوث مزيد من الانعكاس هنا إذا استمر المؤشر في التداول أدنى المستوى 3.310 والمتوسط المتحرك لـ 55 يومًا فوق هذا المستوى مباشرة. بالنسبة لمؤشر NASDAQ 100 ، كان التركيز يتمحور على المستوى 11000 كمنطقة محورية رئيسية ، والتي تراجعت من إغلاق يوم الجمعة ،تشمل نقاط التركيز التالية على المتوسطات المتحركة لمدة 200 يوم ، على الرغم من أنها بعيدة جدًا بالقرب من 3.105 لمؤشر S&P 500 و 9.515 لمؤشر NASDAQ 100.

الضجة العارمة  حول تنحي الرئيس التنفيذي لشركة Nikola عن منصبه يمكن أن  تؤدي إلى ضعف الأسهم التقنية عالية القيمة والتي يمكن أن تنتشر مرة أخرى إلى السوق الأوسع.

النفط Oil

انخفض تداول النفط الخام بعد ارتفاع الأسبوع الماضي بعد أن هاجم وزير النفط السعودي المحتالين والمخادعين في مجال النفط. كان تصريح الأخير مصدر قلق، ولكن يُنظر إليه أيضًا على أنه فرصة لضرب بعض عمليات البيع التي ارتفعت في الأسبوع الماضي إلى ما يقرب من 250 مليون برميل. قد يتم تحدي الارتداد الأخير قريبًا مرة أخرى، ما لم تضغط المملكة العربية السعودية من أجل المزيد من تخفيضات أوبك +. 

يعتبر قلة الطلب السبب الرئيسي وراء احتمال بقاء النفط في المستقبل المرتقب عالقًا عند 40 دولارًا أمريكيًا. من المرجح أن يتم تعويض ارتفاع إنتاج النفط الليبي من خلال تعزيز الاستجابة من الإمارات والعراق وفقًا لـ Goldman Sachs الذي يرى أن سعر خام برنت يبلغ 49 دولارًا للبرميل بحلول نهاية العام.

تحليل الذهب (XAUUSD) وتحليل الفضة (XAGUSD)

في تحليل الذهب هذا اليوم ،لا يزال الذهب عالقًا في النطاق المتوسط ضمن المستويات بين 1900 دولار و 2000 دولار مع تفاعل محدود (إيجابي) اليوم على الدولار الضعيف وتجدد المخاوف بشأن توقيت لقاح فيروس كورونا. ستؤدي وفاة العدالة الليبرالية Ruth Bader Ginsburg إلى زيادة التوترات السياسية في واشنطن قبل الانتخابات الأمريكية .

 في غضون ذلك ، يتم تداول الفضة مقابل الذهب مع النسبة عند مستوى  73 بالقرب من أعلى النطاق الأخير. لاحقاً هذا اليوم ، سيعطي رئيسا شركتي Newmont و  Barrick Gold  رؤيتهما في “منتدى الذهب الأمريكتين” لهذا العام، باعتبارهما شركتا التعدين البارزتان في العالم.

زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي EURUSD

ارتفع زوج اليورو /الدولار الأميركي إلى الأعلى باتجاه منطقة 1.1900 الرئيسية ، مع مقاومة كبيرة إلى الأعلى .من المثير للاهتمام مشاهدة زوج EURUSD مقابل زوج اليورو/الين الياباني EURJPY ، حيث أن هذين الزوجين مرتبطان ارتباطًا وثيقًا ببعضهما إلى حد ما، حيث أن  توسع حركة ضعف الدولار الأمريكي تتأثر بارتفاع الين القوي الذي يدفع زوج  الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني عبر الدعم الرئيسي.

زوج الدولار الأمريكي /الين الياباني USDJPY واليورو/الدولار الامريكي EURUSD

شهد الين الياباني ارتفاعاً قويًا في جميع المجالات الأسبوع الماضي ، حيث انخفض زوج الدولار الأمريكي /الين الياباني USDJPY  في كل يوم تداول الأسبوع الماضي وأنهى الأسبوع عند أدنى إغلاق أسبوعي له منذ 2016 وأقل من المستوى الرئيسي 105.00. يمكنك البدأ في التداول من خلال شركات التداول المعتمدة في السعودية.

ومن ناحية أخرى، يراقب المحللون زوج العملات اليورو /الين الياباني EURJPY و زوج الدولار الأسترالي /الين الياباني AUDJPY لمعرفة ما إذا كان الين الياباني هو القوي أم أن الدولار الأمريكي هو الضعيف.

 اخترق زوج اليورو /الين الياباني EURJPY  أسفل المنطقة 124.50 الرئيسية الأسبوع الماضي، وغالبًا سيكون زوج الدولار الأسترالي /الين الياباني AUDJPY  مقياسًا ممتازً للمخاطرة بين عملات مجموعة العشر ، مع تقلب معنويات المخاطرة بشكل واضح مع هذا الأسبوع.

أسهم Nikola و General Motors

 أعلن مجلس الإدارة هذا الصباح عن استقالة الرئيس التنفيذي لشركة Nikola والشريك المؤسس. يتوقع المحللون عمليات بيع مكثفة عند فتح جلسة سوق الأسهم الأمريكية للتداول. من المثير للاهتمام أناه وعلى الرغم من جميع المزاعم الخطيرة والمدمرة للشركة في الأسبوعين الماضيين ، إلا أن سعر السهم صمد نسبيًا بشكل جيد ليغلق عند 34.19 دولارًا يوم الجمعة. ولكن في الأسبوع الماضي ، أعلنت لجنة الأوراق المالية والبورصات عن تحقيق في شركة Nikola  بناءً على الادعاءات الواردة في تقرير Hindenburg Research. هذا بالإضافة إلى التصريحات التي تشير إلى أن العديد من هذه الادعاءات كانت صحيحة وليست مكذوبة.

 كما أدت هذه الأخبار أيضًا إلى تعرض حصة شركة  General Motors البالغة 2 مليار دولار في نيكولا للخطر والتي تم عقدها مؤخرًا بحرص حسب الشركة.

Unity

تم تسعير الاكتتاب العام الأخير IPO  للتكنولوجيا الأمريكية بسعر 52 دولارًا وفتح بسعر 75 دولارًا يوم الجمعة ولكنه انخفض خلال الجلسة ليغلق عند 68.35 دولارًا. من المتوقع استمرار التقلبات العالية في هذا السهم .

مالذي يجري حالياً ؟

هل لقاح COVID-19 المنتظر في مأزق؟

نشرت صحيفة نيويورك تايمز مقالًا خلال عطلة نهاية الأسبوع يناقش تجارب لقاح Astrazeneca وأشار مصدر مجهول إلى وجود حالة ثانية لمرض خطير والتي  يمكن أن تكون أيضًا حالة نادرة، و تؤكد المقالة على ندرة مثل هذه الأمراض كالتهاب النخاع الذي تم اكتشافه في الحالة الأولى، وتقترح أنه في حالة حدوث حالة ثالثة يجب إلغاء اللقاح بالكامل ،مما قد يؤدي إلى تداعيات أوسع في السوق.

هل البنك المركزي الأوروبي على استعداد لتغيير موقفه بشأن شراء الأصول؟

 نشرت صحيفة فاينانشيال تايمز مقالاً يناقش مراجعة لسياسة البنك المركزي الأوروبي والتي تشير إلى إمكانية تحرك البنك المركزي الأوروبي لزيادة مرونة وحجم برنامج شراء الأصول، وكيف يتحكم “مفتاح رأس المال” في تخصيص المشتريات عبر دول الاتحاد الأوروبي. سيقوم البنك المركزي الأوروبي بمناقشة مراجعة سياسته الشهر المقبل، ومن المحتمل أن يكون هناك توسع كبير في المشتريات في اجتماع ديسمبر/كانون أول على أبعد تقدير.

الالتزامات الأسبوعية للمتداولين

شهدت الالتزامات الأسبوعية للمتداولين التي تغطي الصفقات والتغييرات في الأسبوع المنتهي في 15 سبتمبر/أيلول عمليات شراء متجددة للسلع وتراجعًا آخر في صفقات البيع على الدولار. تصدر قطاع الحبوب الواجهة حيث استمرت عمليات شراء قوية لمحاصيل الذرة وفول الصويا بينما تمت عمليات شراء المعادن بقيادة النحاس والذهب.

تقلبات الخزانة الامريكية عند أدنى مستوياتها التاريخية.

انخفض مؤشر BofA MOVE إلى أدنى مستوى تاريخي له بعد اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي. الأمر الذي سيؤثر إيجاباً على سوق السندات الأساسي الذي سيستمر في إصدار كميات كبيرة من السندات.

ترامب يوافق على عرض Oracle و Walmart لشراء TikTok

وافق ترامب على عرض Oracle و Walmart لشراء TikTok ولكن فقط “من حيث المفهوم” وفقًا للمصادر. هذا يعني أن TikTok قد تجنبت حظرها في الولايات المتحدة  في الوقت الحالي. وبذلك ستحصل Oracle و Walmart على حصة 20٪ في شركة جديدة تسمى TikTok Global التي ستدير أعمالها في الولايات المتحدة ومعظم المستخدمين في جميع أنحاء العالم خارج الصين، حيث أن جزءاً من الصفقة هو طرح عام أولي للشركة في بورصة أمريكية.

مالذي سيحصل لاحقاً؟

الجولة التالية من تحفيز الاقتصاد الأمريكي

من الملاحظ أن الجولة التالية تحفيز الاقتصاد الأمريكي في موضع شك والفوضى الانتخابية قد تشهد ارتفاعًا ملحوظًا بعد وفاة Ruth Bader Ginsburg، فقد أدت وفاة القاضية الليبرالية Ruth Bader Ginsburg يوم الجمعة إلى زيادة التوتر السياسي قبيل الانتخابات حيث تعهد الرئيس ترامب والجمهوريون في مجلس الشيوخ بتقديم مرشح للانتخابات للحصول على موافقة فورية من قبل مجلس الشيوخ الذي يقوده الجمهوريون قبل أقل من شهرين من الانتخابات. أدى هذا إلى صخب فب المعارضة الديمقراطية ، خاصة بعد أن رفض مجلس الشيوخ صاحب الأغلبية الجمهورية في عام 2016 النظر في ترشيح أوباما في عام الانتخابات عندما توفي المحافظ Antonin Scalia في فبراير/ شباط 2016 أي قبل أكثر من ثمانية أشهر من الانتخابات.

أجندة اقتصادية مزدحمة هذا الأسبوع

بعد صدور قراءات مؤشر مديري المشتريات في جميع أنحاء العالم يوم الأربعاء ، كان الأمر الأكثر إثارة للاهتمام بالنسبة لأوروبا هو عودة ظهور حالات فيروس كورونا وبشكل كبير والتي تزايدت في بعض المناطق وخاصة فرنسا في عطلة نهاية الأسبوع. تحتوي أجندة هذا الاسبوع أيضًا اجتماع رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي Powell أمام الكونجرس يومي الأربعاء والخميس، بالاضافة إلى اجتماعات البنوك المركزية الأخرى مثل اجتماع تركيا يوم الخميس المقبل ، حيث قام البنك بتغيير لهجته ومن المرجح أن يرفع أسعار الفائدة للدفاع عن ضعف الليرة التركية غير المنضبط. كما يجتمع البنك المركزي النيوزيلندي وبنك الاحتياطي النيوزيلندي  يوم الأربعاء حيث يواجه ارتفاعًا في العملة.

يوم Tesla غداً

سيعقد “يوم البطارية” لـ Tesla غداً إلى جانب اجتماع المساهمين السنوي الذي يبدأ في الساعة 16:30 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (23:30 توقيت السعودية) وقد ذكر الوسيط الاخباري الياباني Nikkei في أغسطس/آب الماضي أن Panasonic تخطط لاستثمار 100 مليون دولار في إعداد جديد لإنتاج الخلايا فيNevada Gigafactory. قد يشير هذا إلى أن Tesla ستعلن عن تصميم جديد محدث لبطارياتها والذي من المرجح أن يأتي بتحديثين مهمين: 1) كثافة أعلى للطاقة ، و 2) انخفاض تكاليف الإنتاج. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى زيادة تقدم Tesla على منافسيها ومن المحتمل أن يؤدي إلى تقلبات في أسهمها.

الأجندة الاقتصادية

أبرز أحداث التقويم الاقتصادي لهذا اليوم (بتوقيت السعودية)

11:00 – Switzerland Weekly Total Sight Deposits

15:30 – US Aug. Chicago Fed National Activity Index

19:00 – US Fed’s Brainard (FOMC Voter) to Speak

03:30 – Australia RBA Dep. Governor Debelle (اليوم التالي)