مؤشر الخوف والجشع  و سيكولوجية السوق

الأسواق المالية هي ساحات متعددة الأبعاد، يشكلها العديد من العوامل. ومن بين هذه، تلعب القوى النفسية دورًا حاسمًا. في هذا المقال، سنغوص عميقًا في تعقيدات علم النفس السوق، كاشفين عن مبادئه الأساسية، وتأثيراته على سلوك التداول، وأثره الكبير على ديناميكية السوق بأكملها.

فهم سيكولوجية السوق

تشير سيكولوجية السوق إلى الشعور العام أو الإحساس الذي يختبره المتداولون والمستثمرون في السوق. إنه مدفوع بتفسير جماعي للمعلومات المالية والاقتصادية، ويتأثر بعوامل نفسية مثل الجشع والخوف والأمل. يمكن أن تؤدي هذه العواطف إلى تصرفات تداول غير منطقية وتقلبات السوق الشديدة.

هل ترغب في تفادي الأخطاء الشائعة في تداول الأسهم والعملات الرقمية؟ تعرف على أسباب خسارة المتداولين وكيفية تجنبها. اكتشف القيمة المضافة في مقالتنا. انقر الآن للمزيد.

القوى النفسية والتقلبات السوقية

يمكن ربط التقلبات السوقية الشديدة بشكل مباشر بالقوى النفسية. عندما يكون الجشع هو القوة المهيمنة، يميل المتداولون والمستثمرون إلى الاستثمار بكميات كبيرة، مما يقود السوق إلى الأعلى. وبالمثل، عندما يسود الخوف، يميل المتداولون إلى بيع الأصول بسرعة، مما يسبب هبوط السوق.

استراتيجيات للتعامل مع سيكولوجية السوق

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن للمتداولين والمستثمرون استخدامها للتعامل مع القوى النفسية في السوق. هذه تتضمن التداول بناءً على البيانات والتحليل بدلاً من العواطف، وضبط خطة تداول واضحة، والحفاظ على التأني والصبر، وتقبل الخسائر كجزء من التداول.

يتم استخدام مؤشر CNN للخوف والجشع FGI عند المستثمرين بشكل دوري قد يكون يومي او اسبوعي او شهري او بشكل سنوي. تؤدي زيادة عامل الخوف والتردد بين المستثمرين الى انخفاض سعر الأسهم.

في المقابل، تؤدي زيادة عامل الجشع الى ارتفاع أسعار الأسهم بشكل كبير  في السوق. يمكن استخدام هذا المؤشر في مساعدتك في استراتيجيات الاستثمار بهدف التداول بشكل صحيح وناجح. 

يتحرك السعر بسبب المشترين والبائعين وعلم نفس السوق

العرض والطلب هو الاساس ، عندما يتفق البائعون والمشترين على التداول ، يتم تحديد أسعار الأصول. 

علم نفس السوق له تأثير هائل على أسعار الأصول. من المفترض ، إذا حدث عدد كبير من المعاملات بسعر واحد ، فإن السعر يخبرنا أن العرض والطلب في حالة توازن مؤقت (نطاق محدود) وأن كلا من ضغوط الشراء والبيع مستوفاة. 

عمليا ، في الأسواق المالية ، نادرا ما يتم الوصول إلى توازن طويل الأجل. تتغير الأسعار باستمرار ، ولو بمبالغ صغيرة ، مع تحركها نحو التوازن. يمكن أن تتأرجح بزيادات صغيرة أو كبيرة ؛ يمكنهم الصعود و / أو الهبوط ؛ أو يمكنهم فعل الأمرين معًا.

مهما كانت حركة السعر ، يتم تحديدها في النهاية من خلال توقعات وقوة المشترين والبائعين. إذا كانت التوقعات العريضة لسعر أعلى في المستقبل ولكن مع وجود رأس مال ضئيل أو معدوم للعمل ، فإن الأسعار ستظل كما هي أو حتى تنخفض. بالطبع ، تتغير التوقعات ، وكذلك القدرة على التصرف. لا يوجد شيء ثابت أو ثابت تمامًا في الأسواق. 

ان علم نفس السوق في حالة تغير مستمر. في كل معاملة ، يوجد عدد متساوٍ من الأسهم المتداولة ، وبالتالي ، هناك دائمًا توازن مؤقت بين المشترين والبائعين في تلك اللحظة من الزمن. يتوقع المتداولون حركة السعر. ومع ذلك ، فإن تركيزه الوحيد ينصب على علم نفس السوق وديناميكايته.

عندما تتحرك الأسعار في اتجاه معين ، يسمى الترند ، فإن الاسعار تظل متجهة في اتجاه واحد ، وتخبرنا أن هناك اختلالًا في العرض والطلب. 

الاتجاهات كسورية ، من حيث أن سلوكها هو نفسه بغض النظر عن الفترة الزمنية. تتصرف الاتجاهات من دقيقة إلى دقيقة تمامًا مثل الاتجاهات اليومية مع وجود اختلافات طفيفة فقط بسبب التباين المفهوم في السيولة على مدى الفترات الأقصر. اقترح داو وجود ثلاثة آفاق زمنية رئيسية – الأولية والمتوسطة والثانوية. ما يجعل الاتجاه هو قوة المشترين أو البائعين وعدوانية أو قلق المشترين والبائعين – لديهم معلومات أو استقطاعات محددة ، منطقية أو غير عقلانية ، أو مشاعر الخوف أو الجشع تدفع أفعالهم. هذا ما نشير إليه بعلم نفس السوق .

علم نفس السوق في تحركات الأسعار الاتجاهية

نعلم من الدراسات السلوكية أن ، علم نفس السوق ، آلية التغذية الراجعة الإيجابية في أذهان المشاركين في السوق تميل بشكل جماعي إلى دعم هذا الاتجاه. في الاتجاه الصعودي ، على سبيل المثال ، يميل المشترون الذين ربحوا إلى الاستمرار في كونهم مشترين ، والمشترين الجدد ، بعد رؤية ما فاتهم ، يشترون أيضًا. 

يستمر اتجاه السعر في الصعود. في نهاية المطاف ، وعلى مدى فترة أطول ، تعود الأسعار إلى متوسط ​​أو قيمة ، لكنها في الوقت نفسه تتجه لأعلى أو لأسفل أو جانبية. إذا كانت الأسعار ، على سبيل المثال ، ترتفع تدريجياً ، فيجب أن يكون لدى المشترين توقعات إيجابية أقوى وأن يكونوا مستعدين وقادرين على وضع المزيد من الأموال في الأوراق المالية. على العكس من ذلك ، إذا كانت الأسعار تنخفض ، يجب أن يكون لدى البائعين توقعات سلبية أقوى ومراكز أكبر للبيع. 

وبالتالي ، يخبرنا اتجاه السعر عن مقدار القوة والعدوانية والقلق في السوق لشراء أو بيع كل ورقة مالية. يلعب علم نفس السوق دورًا غير عادي في فترة الاتجاه. من خلال حركة السعر ، يمكننا تصور الهيكل.

سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:

يتم بناء مؤشر الخوف والجشع لـ CNN اعتمادًا على عدة عوامل مختلفة، وذلك لقياس معنويات المستثمرين من الخوف الشديد، حتى الجشع الشديد. يستخدم المتداولون مؤشر الخوف والجشع لمساعدة المستثمرين في اتباع استراتيجيات تداول ناجحة تضمن جني الأرباح وتجنب نسبة كبيرة من الخسائر.

كما يتم استخدام مؤشر الخوف والجشع لشراء الأسهم عند زيادة عامل الخوف بين المتداولين وذلك عند هبوط سعر الأسهم بشكل كبير في السوق. يمكنك الاطلاع على الاستثمار في الأسهم للمبتدئين.

العوامل التي يتم استخدامها لبناء مؤشر CNN

يتم استخدام سبع عوامل مختلفة للمساهمة في تحديد معنويات المستثمرين في السوق في مقياس من ١ الى ١٠٠، حيث تدل الدرجة ١ على الخوف الشديد حتى الدرجة ١٠٠ للدلالة على الجشع الشديد. سنوضح العوامل السبعة بالتفصيل كالتالي:

١-اتساع السوق:

 يمثل اتساع السوق قيمة ازدياد عدد الأسهم

 المتداولة وانخفاضها في بورصة نيويوك NYSE

2- زخم السوق: 

يشير زخم السوق الى مقدار ارتفاع او انخفاض  مؤشر  S&P 500 عن المتوسط المتحرك ذو الـ١٢٥ يوم 

٣- مقدار الطلب على تداول السندات عالية المخاطر:

 ويشير ذلك إلى مقدار اتباع استراتيجيات ذات مخاطرة عالية بين المتداولين

٤- مقدار الطلب على السندات ذات مخاطرة منخفضة:

 يشير ذلك الى مدى إقبال المستثمرين على التداول في الأسهم الآمنة وقليلة المخاطر

٥- قوة سعر الأسهم: 

تشير قوة سعر الأسهم الى نسبة ارتفاع الأسهم لمدة ٥٢ أسبوع بالمقارنة مع عدد الأسهم التي استمرت بالانخفاض لمدة سنة واحدة

٦- تقلب السوق:

تستخدم CNN مؤشر شيكاغو لقياس التقلبات VIX خلال ٥٠ يوم

٧- عقود خيارات البيع أو الشراء: 

يشير ذلك إلى مقدار تجاوز عقود الشراء (الجشع) نسبة عقود البيع (الخوف). حيث تسمح عقود البيع في بيع الأسهم عند سعر محدد يتم تعيينه مسبقًا، يتم استخدام عقود الشراء بنفس الطريقة ولكن من أجل شراء الأسهم. يمكنك الاطلاع على كيف ادخل سوق الاسهم؟

يساعد مؤشر الخوف والجشع المتداولين في بناء استراتيجية تداول متكاملة تضمن جني الأرباح وتجنب الخسائر الكبيرة، وذلك باستخدامه بطريقة صحيحة حسب خطوات معينة.

فهم مؤشر الخوف والجشع 

يعتبر مؤشر الخوف والجشع طريقة لتحديد الوقت المناسب للتداول وشراء أو بيع الأسهم.

حيث يساعد مؤشر الخوف والجشع في اختيار الوقت المناسب لدخول السوق. بالاستناد على المؤشر، يجب تحديد نقطة دخول السوق عندما يشير إلى الخوف بين المتداولين، تعتبر هذه الاستراتيجة التي يتم اتباعها من قبل العديد من المستثمرين الناجحين مثل Warren Buffet>

حيث أشار Buffet أنه يفضل شراء الأسهم عندما تكون في أقل قيمة لها، فعند استخدام مؤشر CNN الخوف والجشع ضمن استراتيجية التداول التي تتبعها، يجب مراقبة المؤشر عندما يشير إلى انتشار الخوف بين المتداولين، حيث يمكنك عند ذلك إيجاد العديد من أسهم الشركات الكبرى في سعر أقل والعديد من الفرص المخبأة لتنفيذ عمليات تداول ناجحة. 

المالية السلوكية ومؤشر CNN للخوف والجشع

تدعم عدة مجالات دراسية صحة مؤشر الخوف والجشع لـ CNN، حيث تم اعتماد المؤشر بناءً  على دراسات في مجال المالية السلوكية Behavioral Finance، حيث يركز هذا المجال الدراسي على أن المستثمرين غير عقلانيين غالبًا عند تنفيذ صفقات التداول، بل يتأثروا في عدة عوامل سيكولوجية وخارجية عند التداول.

كانت نقطة التحول للمالية السلوكية في عام ١٩٧٩ عندما جاءا عالمي النفس Daniel Kahneman و Amos Tversky في نظرية الاحتمالات The Prospect Theory، توضح هذه النظرية أن الناس يرغبون في تجنب المخاطر اذا كان قراراهم سيؤدي في الغالب الى نسبة كبيرة من الخسائر>

بينما في المقابل قد يرغبون في أخذ المخاطر إذا كانت هناك احتمالية ما لجني الأرباح. تميل غالبية الناس الى تجنب الخسارة، لذلك حسب النظرية، نتقبل المخاطرة بشكل أفضل في حال تجنب الخسارة من تقلبها عند تحقيق الأرباح. ينتشر هذا السلوك عند اتجاه مؤشر الخوف والجشع نحو الخوف بين المتداولين. يمكنك الاطلاع على كيفية التداول في السندات غير المضمونة (Debentures )

رأي المحللين باستخدام مؤشر الخوف والجشع في التداول

لا يعتبر بعض المحللين مؤشر الخوف والجشع انه استراتيجية فعالة في التداول، ولكن يعتقدون أنه المؤشر هو فقط مقياس لتحديد الوقت المناسب في تنفيذ صفقات التداول. ويؤكد المحللون على تنويع استراتيجيات التداول لضمان جني الأرباح وتجنب الخسائر. 

يمكنك تعبئة النموذج التالي و سيتم التواصل معك من قبل شركة التداول لمساعدتك

الاسئلة الشائعة

ما هو مؤشر الخوف والجشع؟

يعد مؤشر الخوف والجشع طريقة لتحديد تحركات السوق وأسعار الأسهم. يعتمد هذا المؤشر على نظريات علمية في مجال المالية السلوكية Behavioral Finance، حيث تشير هذه النظريات الى أن انتشار عامل الخوف بين المتداولين يؤدي الى انخفاض سعر الأسهم، بينما يؤدي انتشار عامل الجشع إلى  رفع سعرها في السوق.

ما هو مؤشر الخوف والجشع الخاص بـCNN؟

قامت CNNMoney بتطوير مؤشر الخوف والجشع لقياس معنويات المستثمرين في الأسواق المالية في فترات زمنية مختلفة. كما يوجد مؤشر بديل تم تطويره من قبل موقع Alternative.me.

كيف يتم قياس الخوف والجشع؟

يتم قياس الخوف والجشع بين المتداولين في الأسواق المالية باستخدام مؤشر CNN بناءً على سبع عوامل مختلفة. تتمثل هذه العوامل في اتساع السوق، عقود خيارات البيع أو الشراء، الطلب على السندات عالية المخاطر، تقلب السوق، الطلب على الأسهم ذات المخاطرة المنخفضة.

كيف يؤثر مؤشر الخوف والجشع في قرارات المتداولين؟

يعتمد غالبية المستثمرين على عواطفهم في التداول، ويعد كل من الخوف والجشع هي العواطف التي تتحكم في قراراتهم عند التداول. حيث يعتقد الباحثون أن الخوف والجشع يسببا في تحفيز القيام بالتغيير. كما يعتبر كل من الخوف والجشع من أهم العواطف التي تؤثر في عمليات التداول والاستثمار من حيث تجنب المخاطر وأخذها. 

كيف اتجاوز الخوف والجشع في التداول؟

يجب بناء وتطوير استراتيجية تداول متكاملة كطريقة لتجنب الخوف والجشع عند التداول. حيث يؤدي اتباع الخطط والاستراتيجيات إلى عدم التصرف بشكل مندفع ومن غير تفكير عقلاني. حيث قد تؤدي التصرفات المندفعة إلى استخدام نسبة كبيرة من الرافعة المالية، او الغاء اوامر وقف الخسارة مما يؤدي الى خسائر كبيرة في التداول.