دليل شامل حول صناديق الريت 2024
الاستثمار في المجال العقاري يعد واحد من أقوى الخيارات الاستثمارية الممكنة أمام كل مستثمر عربي كون المجال العقاري هو المجال الأعلى ربحية بين كافة القطاعات الخاصة في منطقتنا العربية، فلو نظرت إلى أغنياء العرب ستجد أكثرهم من المستثمرين في قطاع العقارات، وأفضل استثمار عقاري مدر للأرباح الدورية هو صناديق الريت العقارية.
صناديق الريت أو الصناديق العقارية المتداولة هي أحد أهم الأدوات الاستثمارية التي تتيح للمستثمرين الدخول إلى سوق العقارات بكفاءة وفعالية، حيث أن هذه الصناديق تقدم للمستثمرين فرصة لامتلاك جزء من محفظة عقارية متنوعة ومدارة بشكل احترافي، دون الحاجة لشراء العقارات بشكل مباشر، مما يوفر عليهم الجهد والوقت والتكاليف المرتبطة بالاستثمار العقاري التقليدي.
صناديق الريت تعمل بمبدأ بسيط وهو تجميع الأموال من مجموعة كبيرة من المستثمرين، ثم استثمار هذه الأموال في مجموعة متنوعة من العقارات، سواء كانت تجارية (مثل مكاتب، مراكز تسوق، فنادق) أو سكنية، والهدف منها هو تحقيق دخل ثابت من خلال الإيجارات وتوزيع الأرباح على المستثمرين بشكل دوري وذلك عادةً ما يكون على أساس ربع سنوي.
ما هي صناديق الريت REIT؟
صندوق الاستثمار العقاري (REIT) هو نشاط تجاري يدخر عادةً دخلاً عن طريق شراء العقارات وامتلاكها، ويتم تداول بعض صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا والبعض الآخر من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري.
بحيث يستثمر المستثمرون بشكل غير مباشر في العقارات المملوكة للشركة كما هو الحال مع الأسهم العادية للشركة، وعادةً ما يمنح استثمار REIT حقوق التصويت للمستثمر في أي قرارات تخص الصندوق.
أنواع صناديق REIT
تنقسم صناديق الاستثمار العقاري (الريت REIT) إلى ثلاثة أنواع مختلفة، وهم كالتالي:
- صناديق الاستثمار في الأصول العقارية.
- الاستثمار في سندات الدين.
- الاستثمار المتنوع.
نذكر لك كل نوع منهم في فقرة مستقلة في الأسطر التالية.
الاستثمار في الأصول العقارية
هذا النوع من الصناديق هو أكثر أنواع صناديق الاستثمار العقارية شهرة وتستثمر في أنواع محدودة من العقارات، مثل:
- المباني السكنية.
- العقارات الإدارية.
- قطاع الفنادق.
- القطاع الصحي.
وغيرها من القطاعات، ويكون المصدر الرئيسي للربح من هذا النوع من الاستثمارات هو الإيجارات المدفوعة لهذه العقارات، حيث يجمع هذه الإيجارات ويقوم بتوزيعها على المستثمرين بنسبة تصل إلى 90% وأكثر من ربح الصندوق، حيث أن أرباح صناديق الريت الموزعة عادةً ما تتجاوز الـ 90% ويكون الباقي من الأرباح هو ما يستخدم في تنمية الاستثمار.
الاستثمار في سندات الدين
هذا النوع من صناديق الاستثمار العقارية أقل شعبية من النوع الأول، حيث يكون الاستثمار غير مباشر، حيث تقوم الصناديق بإقراض الأموال في شكل قروض عقارية للأشخاص الذين يستثمرون في العقارات أو يطورونها.
يتعارض الاستثمار في صناديق الاستثمار في سندات الدين مع أحكام الشريعة الإسلامية بسبب الدخل الربوي المتضمن فيها، ويكون المصدر الرئيسي للربح في هذا النوع هو الفائدة المالية التي يتم دفعها على أموال القروض المستخدمة.
الاستثمار المتنوع
هذا النوع هو مزيج من النوعين السابقين حيث تخصص الصناديق جزءً من رأس المال للملكية المباشرة للعقار، والجزء الآخر مخصص للقروض، ويكون مصدر الربح من هذا النوع هو الإيجارات المدفوعة للعقار بالإضافة إلى الفائدة على القروض التي يتم إقراضها.
هذا النوع أيضاً محرم في الشريعة الإسلامية بسبب تضمنه نسبة ربوية في الأرباح، وبشكل عام الدخل الذي تحققه الصناديق من القروض لا يقارن أبداً بما تحققه من الإيجارات كون الإيجارات أعلى دخلاً بكثير، لذلك ننصحك بترك هذا النوع من الصناديق مع ترك النوع السابق والاستثمار في النوع الأول من صناديق الريت.
مصادر الربح من صناديق الريت
الربح من صناديق الريت يأتي من مصدرين رئيسيين:
- الدخل الإيجاري: الذي يتم تحقيقه من خلال تأجير العقارات المملوكة أو المدارة بواسطة الصندوق.
- زيادة قيمة العقار: حيث يمكن للمستثمرين كسب الأرباح من خلال زيادة قيمة العقارات في المحفظة على مر الزمن.
واحدة من أبرز ميزات صناديق الريت هي سهولة الوصول والسيولة؛ حيث يمكن للمستثمرين شراء وبيع أسهمهم في الصناديق عبر البورصات المالية بالطريقة نفسها التي يتم بها تداول الأسهم، مما يجعلها أداة استثمارية جذابة لمن يبحث عن التنوع في محفظته الاستثمارية مع تحقيق دخل سلبي مستمر.
لكن للعلم سيولة صناديق الريت أقل من سيولة الأسهم بطبيعة الحال لذلك عليك الانتباه جيداً إلى هذه النقطة.
في فوركس ترست العرب، نؤمن بأهمية توفير معلومات شاملة ودقيقة لمساعدة المستثمرين على إتخاذ قرارات مستنيرة، وصناديق الريت تقدم فرصة فريدة للمستثمرين للدخول إلى سوق العقارات بشكل مبسط وفعال، وهي تعتبر جزءًا مهمًا من استراتيجية الاستثمار المتنوعة التي تستهدف تحقيق عوائد مالية مستقرة على المدى الطويل.
سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:
متطلبات صندوق REIT
يجب على كل المستثمرين معرفة ما هي صناديق الريت REIT وكيفية الربح منها، ومعرفة ما هي متطلبات الصندوق.
حيث أنه يجب على الشركة تلبية متطلبات معينة والالتزام بشروط معينة تحدد هذه الأحكام، على سبيل المثال:
- يجب أن تدار صناديق الاستثمار العقاري من قبل واحد أو أكثر من الأمناء والمديرين.
- يجب أن تلتزم صناديق الاستثمار العقاري بتوزيع غالبية دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين.
- يجب استثمار نسبة معينة على الأقل من إجمالي أصول الصندوق في العقارات.
- يجب أن تأتي نسبة معينة من إجمالي دخل هؤلاء من تأجير أو بيع العقارات أو الفوائد على الرهون العقارية.
- قد يعني هذا أن صندوق الريت REIT يجب أن يكون لديه ما لا يقل عن مئة مساهم.
شروط صناديق REIT في السعودية
تعتبر السعودية من أهم الأسواق العقارية وأكثرها تأثيرًا في حالة أسواق العقارات في منطقة الخليج العربي، كونها أكبر ممالك شبه الجزيرة العربية، وهي من الدول الثلاث التي سمحت بتأسيسها من صناديق الاستثمار العقاري المدرجة.
لإنشاء صندوق من صناديق الريت في سوق التداول الخاص بالمملكة عليك مراعاة شروط تطلبها المملكة للاعتراف بأي مؤسسة كصندوق REIT وهي:
- رأس المال: يجب ألا يقل رأس مال الصندوق عن مئة مليون ريال سعودي.
- الاستثمارات العقارية: يجب أن تشكل الاستثمارات العقارية التي يمكن تأجيرها خمسة وسبعون بالمئة على الأقل من قيمة الأصول.
- الأراضي البيضاء: لا يمكن لصناديق REIT الاستثمار في الأراضي البيضاء.
- الاستثمارات الدولية: يجوز لإدارة الصندوق الاستثمار في عقارات خارج السعودية بشرط ألا تتجاوز استثماراتها خمسة وعشرون بالمئة من قيمة أصول الصندوق.
للاستثمار في صناديق الريت أو الأسهم أو أي أصول أخرى فأنت بحاجة إلى معرفة كيفية فتح المحفظة الاستثمارية مكوناتها، ففي حال لم تكن تعرف الطريقة فإننا في فوركس ترست العرب قمنا بشرح كيفية فتح المحفظة الاستثمارية ومكوناتها عليك الإطلاع على الشرح الذي قمنا به للتعرف على كيفية فتح المحفظة بطريقة صحيحة.
مزايا صناديق REIT
يمكن القول أن صناديق الاستثمار العقاري نجحت إلى حد كبير في الجمع بين المزايا التالية:
- عدم الحاجة لرأس مال كبير: لا يتعين على المستثمرين تحمل تكلفة شراء عقار بأنفسهم مع استمرار الحصول على عائد مرتفع على استثماراتهم.
- نسبة مشاركة أرباح أعلى: يُطلب من صناديق الاستثمار العقاري توزيع ما لا يقل عن تسعون بالمئة من أرباحها السنوية على مستثمريها وبعض الصناديق توزع جميع الأرباح.
- سيولة عالية: على عكس طبيعة الاستثمارات العقارية طويلة الأجل، مما يجعل بيعها أو تصفيتها أمرًا صعبًا ويستغرق وقتًا طويلاً، فإن الاستثمار في الشهرة العقارية يكون في شكل أسهم، مما يزيد من سهولة بيعها وتصفيتها.
- درجة عالية من الشفافية: بموجب القانون، يُطلب من مدير صندوق REIT الكشف عن أنشطته و معاملاته التجارية لمستثمريه على أساس منتظم حتى يكونوا على دراية بما يحدث لاستثماراتهم.
- الإدارة الاحترافية: معظم المشاكل التي تواجهك إذا استثمرت في العقارات بمفردك تأتي من قلة خبرتك في سوق العقارات وآلياته وقلة معرفتك بكيفية إدارة ممتلكاتك بشكل مربح حتى لا تفقد قيمة استثمارك، ولكن عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في صناديقREIT، يمكنك تجنب هذه المشكلة، حيث تتم إدارة جميع العقارات من قبل متخصصين في هذا المجال لضمان الربحية.
- تقليل المخاطرة: حيث يتم توزيع المخاطر بين جميع المستثمرين وليس الاعتماد على مستثمر واحد فقط.
هناك أيضاً صناديق تعرف بـ صناديق الاستثمار المتداولة، يمكنك الإطلاع على تلك الصناديق لمعرفة هل هي أنسب لاستراتيجيتك الاستثمارية أم صناديق الريت تناسبك أكبر في حال أردت التعرف على صناديق الاستثمار المُتداولة يمكنك الإطلاع على المقال الذي أعددناه عنها.
كيف تستثمر في صناديق REIT
يتم الاستثمار في صناديق REIT بالطرق التالية:
- الطريقة الأولى: مرحلة الاكتتاب العام، ويتم فيها طرح أسهم الصندوق من قبل مديري الاستثمار العقاري والصناديق القابلة للتداول، وما يعرف بالسوق الأولية.
- الطريقة الثانية: عرض وحدات الأموال في الأسواق المالية أو ما يعرف بالسوق الثانوية، ويمكن تداول صناديق الاستثمار العقاري.
في حال لم يحالفك الحظ في أن تكون صناديق الريت متوافقة مع استراتيجيتك الاستثمارية وأردت الاستثمار في نوع مختلف من الصناديق فيمكنك الإطلاع على صناديق الاستثمار المتداولة ETFs في البورصة، حيث أن هذا النوع من الصناديق يعتمد على الربح من نمو قيمة الأصل أكثر من توزيع الدخل المنتظم كصناديق الريت، يمكنك الإطلاع على صناديق الاستثمار المتداولة EFTs في البورصة من خلال الشرح الذي أعددناه حولها.
طريقة الاستثمار في صناديق الريت
مهما كانت الطريقة المتبعة في صناديق الريت فإنها تمر ببعض من الخطوات البسيطة التي عليك اتباعها وتتمثل في الآتي:
- الخطوة الأولى: يجب البحث أولاً عن شركة وساطة موثوقة ومرخصة لفتح حساب تداول خلالها.
- الخطوة الثانية: بعد إيجاد شركة موثوقة، عليك التسجيل في منصتها، بإدخال المعلومات الشخصية من (الأسم الكامل، والعنوان، ورقم الهاتف، والايميل) وأحياناً يطلب منك معلومات إضافية كنوع العمل والوضعية المالية.
- الخطوة الثالثة: بعد أن تقوم بفتح الحساب تقوم بإرسال صورة كشف البنك ويتم تأكيد الهوية مع الكشف عن فاتورة البنك.
- الخطوة الرابعة: قم بشحن حسابك بالمال الكافي لشراء وحدات الصناديق التي تريدها.
- الخطوة الخامسة: عليك تحديد هدفك واختيار أفضل صناديق الريت للاستثمار، والشروع في تداولها بما يتناسب مع استراتيجيتك الاستثمارية.
من ضمن المحافظ الاستثمارية التي يمكنك الاستثمار فيها هي محفظة الراجحي الاستثمارية والتي سبق أن تحدثنا عنها وشرحنا كيفية فتحها بالتفصيل في مقال بعنوان محفظة الراجحي الاستثمارية يمكنك الإطلاع عليه لمعرفة المزيد.
الأسئلة الشائعة حول صناديق الريت العقارية 2024
هنا العديد من الأسئلة التي تخص موضوع ما هي صناديق الريت REIT وكيفية الربح منها، وما هي مميزاتها، وشروطها، وكيفية الاستثمار فيها، وغيرها من الأسئلة والتي سبق أن أجبنا عنها.
لكن هناك أسئلة إضافية بحث عنها المتداولين جمعناها لك ونذكرها لك مع الإجابة عنها في الأسطر التالية.
هل صناديق الريت مربحة؟
نعم مربحة ولكن لا يمكن تحديد كم مقدار الربح الذي يحصلون عليه من خلالها، حيث لا يمكن للأفراد تحديد معدلات فائدة صناديق الاستثمار، لأنها أمور غير مستقرة.
ولكي يعرف الأفراد معدلات الفائدة يجب عليهم حساب عمولات إدارة الصندوق كذلك حساب المصاريف التي يحتاجها الصندوق من المستثمرين وهناك جانب مهم للغاية يجب أخذه بعين الاعتبار وهو الضرائب.
سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:
ما هي الصناديق التي توزع ارباح؟
الصناديق التي توزع أرباح هي التي تسمح للمديرين بجمع الأموال من المستثمرين الذين يرغبون في استثمار أموالهم في مشاريع مختلفة اعتمادًا على نوع صندوق الاستثمار الذي يختاره العميل كما أنها تلعب دورًا مهمًا في كسب نسبة كبيرة من الأرباح للمستثمرين.
كم توزيع صناديق الريت؟
تلتزم صناديق REIT بتوزيع نسبة من الأرباح، هناك أيضًا العديد من الصناديق العقارية المتداولة في البورصة والتي توزع الأرباح بالكامل على المستثمرين الذين يساهمون في الصندوق، مما يجعل هذه الصناديق طريقة استثمار جيدة وفعالة، وتتيح للمستثمر جني أرباح منتظمة وثابتة.
في حال كان لديك المزيد من الأسئلة يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات.