شرح النماذج السعرية في التداول 2025

النماذج السعرية في التداول على اختلاف أشكالها وانماطها تعتبر من أفضل الوسائل المستخدمة في توقع اتجاهات السوق القادمة، وذلك بناءً على الحركة السعرية الموجودة على الرسم البياني للسعر (حركة السعر السابقة).

حيث هناك نماذج سعرية معينة كلما ظهرت على الرسم البياني يتحرك السعر بعدها حركة معينة (بنسبة كبيرة)، لذلك يستخدمها الكثير من المحللين والمتداولين في توقع تحركات الأسعار القادمة.

لذلك أعددنا هذا الشرح حول النماذج السعرية، والذي نوضح فيه أنواع النماذج السعرية، مع شرح كل نوع، وتوضيح أهم وأقوى النماذج السعرية في التداول.

جميع النماذج السعرية في التداول

هناك العديد من أنواع النماذج السعرية، نذكرهم لك فيما يلي:

• نماذج انعكاس الاتجاه.
• نماذج استمرار الاتجاه.
• نماذج ثنائية.
• نماذج الفجوات.
• نماذج الهارمونيك.

تعتبر هذه خمسة مجموعات من النماذج السعرية، وكل مجموعة منها تتكون من عدد من النماذج، وعلى سبيل التبسيط نذكر لك كل مجموعة منها في فقرة مستقلة فيما يلي.

النماذج الانعكاسية السعرية

تنقسم النماذج الانعكاسية السعرية إلى الأنواع التالية:

• الرأس والكتفين.
• الرأس والكتفين المعكوس.
• القمة المزدوجة.
• القاع المزدوج.
• القمة الثلاثية.
• القاع الثلاثي.
• القمة المستديرة.
• القاع المستدير.
• نموذج الماس (الالماس).
• القمة المنفرجة.
• القيعان المنفرجة.

تعرف هذه النماذج بالنماذج الفنية الانعكاسية أو النماذج السعرية الانعكاسية، وهي نماذج إذا ظهر لك أي نموذج منها يمكنك توقع انعكاس الاتجاه بنسبة كبيرة.

النماذج الاستمرارية السعرية

تنقسم النماذج السعرية الاستمرار إلى الأنواع التالية:

• المثلث الصاعد.
• المثلث الهابط.
• المثلث المتماثل.
• القناة الصاعدة.
• القناة الهابطة.
• المستطيل.
• الوتد الهابط.
• العلم الصغير.

النماذج الثنائية الفنية

النماذج السعرية الثنائية هي نماذج تُشير إلى احتمالين (استمرار الاتجاه / انعكاس الاتجاه) وذلك يتوقف على منطقة الكسر التي يقوم بها السعر، وهي النماذج التالية:

• المثلث المتماثل.
• المستطيل.
• القمم المنفرجة.
• القيعان المنفرجة.

نماذج الفجوات

تنقسم نماذج الفجوات إلى الأنواع التالية:

• فجوة الانطلاق (Breakaway).
• فجوة الجري (Runway).
• فجوة الإنهاك (Exhaustion).

نماذج الهارمونيك

تنقسم نماذج الهارمونيك إلى الأنواع التالية:

• نموذج غارتلي.
• نموذج الخفاش.
• نموذج الفراشة.
• نموذج السلطعون.
• نموذج القرش.
• نموذج ثلاثي التحركات.
• نموذج ABCD.

هذه النماذج تعتمد على حساب نسب فيبوناتشي وهي تتضمن غالباً 4 أو 5 نقاط ويكونون بالتقسيم التالي: (X-A-B-C-D).

ما هي النماذج السعرية في التداول؟

النماذج السعرية والتي تعرف أيضاً باسم النماذج الفنية هي عبارة عن أشكال تتكون على الرسم البياني تستخدم في التحليل الفني لمعرفة اتجاهات الأسعار المستقبلية.

وهي من أكثر أدوات التحليل الفني شيوعاً بين المتداولين، حيث يقومون بالاعتماد عليها في توقع نهاية اتجاهات الأسعار أو استمراريتها.

ما هي فكرة النماذج السعرية؟

الفكرة الأساسية للنماذج السعرية هي أن هناك أنماط تتكرر باستمرار، وذلك بناءً على فكرة أن ما حدث في السابق سيتكرر في المستقبل بنفس النمط غالباً.

لذلك تستخدم هذه النماذج السعرية لمعرفة الأسعار المستقبلية، بناءً على تحركات مشابهة حدثت في الماضي وتكررت كثيراً في السوق.

فهي نماذج تشكلها تحركات الأسعار، والتي سوف تساعد على التنبؤ بالاتجاه المستقبلي للأسهم، وذلك بناء على حركة الأسعار التاريخية.

فكما أن هناك حركة معينة حدثت في وقت سابك لسعر سهم معين على سبيل المثال فإن هذه الحركة لو تكررت على الرسم البياني ستعني أن السعر غالباً يسير في نفس الاتجاه الذي سار فيه مسبقاً.

أهمية النماذج السعرية في الأسواق المالية

هناك أهمية كبيرة لـ أداة النماذج السعرية للعديد من الأسباب، ومنها: 

• تحمي المتداولين من الخسائر غير المتوقعة، حيث من الممكن أن يتغير سعر السهم بشكل مفاجئ على عكس المتوقع مما يسبب خسائر كبيرة للمستثمر.
• تساعد تحليل الاتجاه السهم باستخدام الأشكال الفنية في التداول لتجنب الخسائر.
• تساعد على تجنب الضوضاء السعرية، حيث أن سوق المال يتصارع ما بين اندفاع قوة شراء ومضاربة لرفع سعر الأصل، في المقابل قوة بيع تدفع السعر نحو الانخفاض لذلك يصعب على المتداولين توقع سعر السهم بدونها.
• النماذج السعرية تساعد على اقتناص الفرص الاستثمارية قبل حدوث حركة السعر، حيث تسبق حركة السعر.

أنواع نماذج التحليل الفني (النماذج السعرية)

تتعدد أنواع النماذج السعرية التي ينبغي عليك أن تفرق بينها، وتنقسم إلى ثلاثة أنواع رئيسية على النحو التالي:

• النمط الأول: النموذج الفني الاستمراري.
• النمط الثاني: النموذج الفني الانعكاسي.
• النمط الثالث: النموذج المحايد والذي تظهر من خلاله أشكال مختلفة في الرسم البياني.

النموذج السعري الاستمراري

النماذج السعرية الاستمرارية هي نماذج يكون ظهورها على الرسوم البيانية بمثابة بمسابة علامة تشير إلى استمرار اتجاه سعر السهم نحو الاتجاه الرئيسي عند اكتمال النموذج.

• إذا كان سعر السهم يسير في الاتجاه الصاعد فإن سعر السهم سيستمر في الصعود بعد اكتمال النموذج.
• إذا كان سعر السهم يسير في الاتجاه الهابط فإن سعر السهم سيستمر في الهبوط بعد اكتمال النموذج.

يندرج تحت النمط الأول عدة أنواع وهى بمثابة تأكيد لحالة السهم دائمًا صعودًا وهبوطاً، وهذه الأنواع كالتالي:

•  نموذج الراية: ويكون في اتجاه رئيسي يسير فيه السعر بعد هزة عنيفة، أما في الاتجاه الأعلى أو الأسفل، ثم يحدث تصحيح في حركة السهم ويأخذ شكل الراية أو العلم في الرسم البياني.

من خلال طول نموذج الراية يتم قياس مده اتجاه السهم (القادمة)، ويستخدم ذلك النوع على المدى القصير فقط.

• ثانيًا نموذج المستطيل: ويكون على شكل ثلاث من القمم وثلاثة من القاع ويأخذ المنحنى الأفقي.
• ثالثًا نموذج يدعى الوتد التصحيحي: وهو على شكل وتد في اتجاه صاعد، ويتكون مع إغلاق عند ارتفاع السعر عند أقصى القمة أو القاع.

وبهذا يمكنك أن تفهم أن النموذج الاستمراري هو نموذج تصحيحي لحركة السهم، فبعد أن يتجه سعر السهم في الاتجاه المعاكس للاتجاه الرئيسي الذي كان يسير فيه منذ البداية.

وبعد حدوث ذبذبة صعوداً وهبوطاً في سعر السهم وبعد انتهاء الذبذبة يستأنف سعر السهم توجهه في اتجاه تحركه الرئيسي قبل حدوث الذبذبة.

 النمط الثاني النماذج السعرية الانعكاسية

النماذج السعرية الانعكاسية هي نماذج فنية تمثل علامة على انعكاس اتجاه سعر السهم، بمعنى أنه بمجرد وجود علامة فنية انعكاسية على الرسم البياني فسيتم تحول سعر السهم من الاتجاه الصاعد إلى الاتجاه الهابط.

أو من الاتجاه الهابط إلى الاتجاه الصاعد بمعنى أن اتجاه سعر السهم ينعكس.

وتكون عبارة عن نقطة تحول بمجرد وصول السهم إليها يتباطأ قبل أن يعكس اتجاهه وعند ذلك يتشكل النموذج الانعكاسي، ومن ثم يعكس السهم اتجاهه.

ما الفرق بين النماذج السعرية الانعكاسية؟

الفرق بين النماذج السعرية الانعكاسية والنماذج الفنية الاستمرارية تكمن في أن النموذج الانعكاسي أكثر تردداً كونه أبطاً.

فإذا وجدت السهم أبطاً في مرحلة الذبذبة صعوداً وهبوطاً أو أخذ مدة أطول فأعلم أن السهم غالباً سيسير في الاتجاه المعاكس للاتجاه الذي كان يسير فيه.

ما هي أنواع النماذج السعرية الانعكاسية؟

يندرج تحت النماذج السعرية الانعكاسية عدة نماذج مثل: 

• أولًا نموذج الوتد الانعكاسي: وهو يكون نموذج صاعد على الرسم البياني بعد موجة الهبوط السابقة التي عانى منها السهم، وهدف ذلك النوع هو قياس طول الوتد ومعرفة المنطقة الصحيحة من أجل وقف الخسارة.

• ثانيًا نموذج يدعى الرأس والكتفين: وهو عبارة عن صعود قوي للسهم في قمة ثم موجة هبوط، يعقبها صعود لقمة أخرى تكون أقل من الأولى وهكذا عدة مرات، وتكون القمة الأعلى بينهما هي الرأس.

• ثالثًا النموذج الصاعد والهابط: وهى مجموعة قمم مرسومة على خط أفقي، ترتفع القيعان بشكل متدرج نحو الأعلى، ويرى البعض أنها نماذج عكسية لأسعار الأسهم على الرسم البياني، بينما يرى آخرون أنها نوع محايد.

• رابعًا يوجد نموذج القمة المزدوجة: تعنى وجود قاعان هابطان وقمتين، ويكون في نفس الطول سواء في القمة أو القاع، ويكتمل عمل النموذج من خلال كسر أعلى سعر سواء في الصعود أو الهبوط.

النماذج السعرية المحايدة Neutral Chart Patterns

هذا النوع يظهر من أسمه فهو محايد ولا يعطي اتجاه صعودي أو هبوطي، ويختلف إلى حد كبير عن النماذج السعرية الاستمرارية أو النماذج السعرية الانعكاسية.

ولكن المميز فيه والذي يمكننا الاستفادة منه هو كون النموذج يعطي إشارة بأن هناك حركة ستحدث في وقت قريب.

وبالتالي عند استخدامه لن تتمكن من توقع الاتجاه المستقبلي لأسعار الأسهم، ولكن أهميته تكون في قدرته على توفير إشارة بإن السعر يتحرك في اتجاه جديد وذلك بعد التداول، ومن أبرز النماذج التابعة له: 

• نموذج المثلث المتماثل Symmetrical Triangle Pattern: حيث أن هذا النموذج يكون متماثل من الجهتين ولهذا السبب يكون مدرج في النماذج السعرية المحايدة.

حيث أنه يتم التداول فيه وذلك على حسب اتجاه الاختراق، كما أن نقطة وقف الخسارة في هذا النموذج تكون عند أقل سعر وذلك في الاتجاه المعاكس للاختراق.

إيجابيات وسلبيات تداول نموذج الراية (الاستمراري)

يعتبر نموذج الراية من أشهر النماذج السعرية المستخدمة ولكنها بالطبع تتمتع بالمزايا وتكون على النحو التالي:

• بالنسبة إلى المزايا فهو نموذج أكثر إنتشاراً ويساعدك في اقتناص فرص أكثر خلال التداول.
• يمكنك عمل دمج بين نموذج الراية وإدخاله في استراتيجيات فنية مختلفة أخرى.
• في التداول تكون نسبة المخاطرة عالية جدًا، ويعتمد الكثير على ذلك النموذج، ومع ذلك لابد من تعلم فن التداول وليس الاعتماد على نموذج لتحقيق استمرارية في الربح.

أما عن عيوب نموذج الراية الاستمراري

تتمثل عيوب نموذج الراية في العيوب التالية:

•  فحركة السوق متقلبة جدًا وسريعة وغير مفهومة بالنسبة إلى الجدد في التداول، فلا يتم اكتشاف نموذج الراية سوى مع الخبرة.
• لابد من تدارك الخطر فلا يوجد نموذج يضمن لك الفوز بشكل مستمر، حتى نموذج الراية رغم اعتماد الكثير عليه.
• لا ينبغي إهمال النموذج الانعكاسي فقد يتحول نموذج الاستمرارية إليه مع تقلبات السوق.

كونك بهتم بتعلم التحليل فلا بد أنك تحب أن تعرف أيضاً: مؤشرات التداول القيادية وأفضل مؤشر يعطي اشارات بيع وشراء.

النماذج السعرية على الرسم البياني 

نماذج الرسم البياني تظهر من حين لآخر في حركة الأسواق وسوف نتعرف على الأكثر تكرارًا: 

• نموذج الرأس والكتفين: واحد من أكثر النماذج الرسم توقعًا وذلك من خلال كل المتداولين، حيث أنه يظهر في الاتجاه الصاعد، ولكن يكون في نهايته، وذلك عندما يرتفع السعر ويرتد إلى نفس ذات النقطة ليكون الكتف الأيسر.
• نموذج القمة المزدوجة: حيث أنه يظهر هذا النموذج من الرسم وذلك عند أعلى نقطة في الاتجاه الصاعد، حيث أنه يسمى نموذج هبوط عكسي، ويتكون عن طريق تكون قمة تليها أخرى، وذلك بعد فترة قصيرة.

موجات اليوت هي من العناصر المهمة جداً فيما يتعلق بالتحليل الفني للتداول، في حال لم تكن تعلم موجات اليوت يمكنك الاطلاع على الشرح الذي أعددناه في فوركس ترست العرب بعنوان ما هي موجات اليوت ببساطة في التداول.

باختصار ما هي النماذج السعرية؟

النماذج السعرية يمكن تلخيصها في النقاط التالية:

• النماذج السعرية هي نماذج تمثل أهم أساسيات التحليل الفني التي يستخدمها المتداولين المحترفين لمعرفة اتجاهات السهم بالصعود أو الهبوط.
• تكون النماذج السعرية في هيئة أشكال سعرية واضحة على نموذج رسم بياني توضيحي، وقد تم اختبار تلك الطريقة لسنوات قبل اعتمادها كمرجع أساسي.
• يتم تحديد الأسعار من خلال متابعة سلوك المتداولين والمستثمرين تجاه أسهم محددة، لتقدير السعر الحالي لها.

في المحصلة يُمكن القول أن النماذج السعرية الانعكاسية هي نماذج تكونت مراراً وتكراراً على الرسم البياني، ويكون لكل نموذج من النماذج السعرية الانعكاسية توقع (بالصعود أو الهبوط) يحدث عادةً بعدما يظهر النموذج.

ما أهمية النماذج السعرية في التداول؟

النماذج السعرية في التداول تعد واحدة من أهم الأدوات الخاصة بالتحليل الفني للسوق؛ والتي يتم من خلالها معرفة الوقت الصحيح للتداول وتحديد مناطق الدخول والخروج بكفائة عالية.

وتحديد متى تُعقد الصفقات الاستثمارية الرابحة ومتى عليك أن تغلقها قبل مزيد من الخسائر.

أبرز الأسئلة الشائعة حول النماذج السعرية في التداول

هذه مجموعة من الأسئلة التي ترددت بين المتداولين الجدد حول النماذج السعرية في معرفة اتجاهات السوق:

كم عدد أنواع النماذج السعرية؟

تنقسم النماذج السعرية إلى 8 مجموعات رئيسية، وهم النماذج التالية:

1. النماذج السعرية الانعكاسية.
2. النماذج السعرية الاستمرارية.
3. نماذج المثلثات.
4. النماذج الثنائية.
5. نماذج الهارمونيك.
6. نماذج الفجوات (يقع في تصنيف مستقل).
7. نماذج الشموع اليابانية (تقع في تصنيف مستقل).
8. نماذج الوتد (يقع في تصنيف مستقل).

هناك تصنيفات أخرى تصنفها على أنها 6 إلى 10 نماذج، لكن في المجمل النماذج السعرية المذكورة هي الأهم.

ما هي نماذج الهارمونيك؟

نماذج الهارمونيك هي نماذج سعرية تعتمد على بناءً هندسي دقيق باستخدام نسب فيبوناتشي، وذلك لتحديد نقاط الانعكاس المحتملة.

ما هو نموذج الوتد الهابط؟

هو نموذج يتكون من حركة سعرية في مسار هابط يُشكل فيها السعر قيعان منخفضة متقاربة، ويكون أعلى ذلك المسار خط علوي مائل للهبوط يُلامس قمم السعر.

نموذج الوتد الهابط هو نموذج من النماذج السعرية الأكثر شيوعاً، وهو يُستخدم في بعض الاستراتيجيات الشهيرة.

ما هو نموذج القمة الثنائية؟

هو نموذج يتكون من قمتين متساويتين “تقريباً”، ويكون بينهما قاع، ويتم تأكيد هذا النموذج عند كسر مستوى العنق “قاعدة النموذج”، ويتوفر منه نماذج تُشير إلى الصعود لأعلى وأُخرى تُشير إلى الصعود لأسفل.

نموذج القمة الثنائية هو نموذج من النماذج السعرية الانعكاسية، وهو من أشهر النماذج الفنية عموماً.

ما هي مدرسة الهارمونيك؟

مدرسة الهارمونيك هي مدرسة من مدارس التحليل الفني تعتمد على عدد من النماذج السعرية في توقع حركة الاتجاه القادم، وذلك بناءً على نماذج تُعرف بنماذج الهارمونيك.

ما هي أسباب حدوث الفجوات السعرية في الرسم البياني؟

تظهر الفجوات السعرية في سوق التداول لإحدى أمرين:

• فتح جلسة التداول على تقلبات عالية، فيكون السعر مختلف عن سعر إغلاق الجلسة السابقة لها، حيث يمكن توقع الفجوات والتي تحدث بسبب ساعات التداول أكبر من توقع الفجوات السعرية بسبب الإعلانات.
• صدُور أخبار إيجابية أو سلبية تدفع السعر للتحرك بشكل لحظي بنسبة كبيرة.

في حال كان لديك المزيد من الأسئلة حول النماذج السعرية يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات، وسنقوم بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.

كما يمكنك التواصل معنا عبر واتس اب وسنقوم بالرد عليك بشكل فوري.